11月10日，央行公布的金融數(shù)據(jù)顯示，10月，人民幣貸款增加8262億元，同比多增1364億元；社會(huì)融資規(guī)模增量為1.59萬億元，比上年同期多1970億元，10月末，社融同比增長(zhǎng)10%，與上月末持平。
專家普遍認(rèn)為，10月信貸投放總量高于市場(chǎng)預(yù)期，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加大。雖然企業(yè)信貸需求依然偏弱，但零售貸款表現(xiàn)好于對(duì)公貸款，個(gè)人住房按揭貸款逐漸恢復(fù)。
社融增速企穩(wěn)
“總體來看，10月信貸、社融增速低位企穩(wěn)，扭轉(zhuǎn)了此前持續(xù)下滑的勢(shì)頭。當(dāng)月新增信貸和社融都出現(xiàn)同比多增，意味著邊際寬信用過程已經(jīng)啟動(dòng)?！?東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示。
10月，社融結(jié)束了此前連續(xù)3個(gè)月同比減少的態(tài)勢(shì)?！?月以來，按照財(cái)政部新增專項(xiàng)債盡量在11月底前發(fā)行完的要求，專項(xiàng)債發(fā)行速度有所加快，同比出現(xiàn)多增，這給社融帶來了一定支撐。其余項(xiàng)目，如委托貸款、信托貸款等則繼續(xù)維持減少態(tài)勢(shì)?！?中國(guó)銀行(3.060, -0.01, -0.33%)研究院研究員梁斯表示。
在民生銀行(3.920, 0.00, 0.00%)首席研究員溫彬看來，10月信貸和社融增速企穩(wěn)，增量略超預(yù)期，體現(xiàn)了金融加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。
從節(jié)奏來看，10月信貸投放波動(dòng)性有所加大，呈現(xiàn)“前低后高”特征。究其原因，光大證券(14.950, -0.15, -0.99%)金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，一方面，近期央行加強(qiáng)窗口指導(dǎo)，對(duì)四季度貸款增量要求同比多增；另一方面，“9·30”信貸沖量有季節(jié)性特征，十一后長(zhǎng)假帶來的攤還效應(yīng)會(huì)造成貸款增量先負(fù)后正，但今年10月貸款波動(dòng)性有所加大，上半月負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)凸顯，而下半月沖量態(tài)勢(shì)較為明顯。
銀行發(fā)力零售貸款
10月，居民短期貸款新增426億元，同比多增154億元。居民中長(zhǎng)期貸款新增4221億元，同比多增162億元，結(jié)束了連續(xù)5個(gè)月同比少增的態(tài)勢(shì)。這些數(shù)據(jù)，也體現(xiàn)了零售貸款投放較好的景氣度，居民新增信貸偏緊態(tài)勢(shì)得到緩解。
“其中，信用卡仍是發(fā)力重點(diǎn)。對(duì)于按揭貸款而言，大型銀行和股份制銀行投放發(fā)力，部分地區(qū)增加較多，融資需求滿足度提升，而定價(jià)也有所下行。后續(xù)，隨著政策的傳導(dǎo)和中小銀行的加入，11月按揭貸款投放預(yù)計(jì)更加樂觀?！蓖跻环逭f。
近期，銀行零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。截至9月末，郵儲(chǔ)銀行(5.360, -0.05, -0.92%)管理零售客戶資產(chǎn)12.2萬億元，年新增近萬億元；VIP客戶超4000萬戶，財(cái)富客戶規(guī)模346萬戶，較上年末增長(zhǎng)20.59%。招商銀行(52.610, -0.21, -0.40%)前三季度實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1007.72億元，同比增長(zhǎng)21.57%，在營(yíng)業(yè)收入中占比為40.08%；凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入757.34億元，同比增長(zhǎng)19.69%。截至9月末，北京銀行(4.420, -0.02, -0.45%)信用卡客戶累計(jì)達(dá)441.6萬戶，同比增長(zhǎng)20%，新增卡激活率同比提升6個(gè)百分點(diǎn)。
9月末，央行與銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開房地產(chǎn)金融工作座談會(huì)，首次提出“準(zhǔn)確把握和執(zhí)行好房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理制度”。在10月21日的在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部負(fù)責(zé)人劉忠瑞表示，要保障好剛需群體信貸需求，在貸款首付比例和利率方面對(duì)首套房購(gòu)房者予以支持。
“監(jiān)管部門從防范風(fēng)險(xiǎn)、保障剛需的角度糾正金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)信貸中出現(xiàn)的問題，居民獲取中長(zhǎng)期貸款的難度減小。7月至9月，居民部門新增信貸同比縮減的情況得到控制，10月相比去年同期還有約300億元的小幅多增?！苯煌ㄣy行(4.640, -0.02, -0.43%)金融研究中心首席研究員唐建偉表示。
與此同時(shí)，住房金融政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性也在發(fā)揮著作用。王青表示，10月以來，房企信用風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)暴露，銀行對(duì)房企的信貸投放較為謹(jǐn)慎。
“房地產(chǎn)貸款多增部分主要為按揭貸款，開發(fā)貸款多增共識(shí)性不高，房企后端融資放松確定性比前端更強(qiáng)。下一階段，房地產(chǎn)市場(chǎng)需要盡快穩(wěn)定銷售，加速資金回款，對(duì)沖需求萎縮，緩解現(xiàn)金流壓力?！蓖跻环灞硎尽?/p>
貨幣政策將繼續(xù)保持穩(wěn)健基調(diào)
“宏觀政策要繼續(xù)做好跨周期調(diào)節(jié)，加大力度提振內(nèi)需。貨幣政策繼續(xù)保持穩(wěn)健基調(diào)，一方面通過多種貨幣政策工具組合保持流動(dòng)性合理充裕，另一方面運(yùn)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大對(duì)普惠金融、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、鄉(xiāng)村振興等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間?！睖乇虮硎?。
在唐建偉看來，10月新訂單、在手訂單、新出口訂單等三大訂單指數(shù)仍然低于榮枯線，指征需求趨勢(shì)性放緩；房地產(chǎn)市場(chǎng)交易方面，調(diào)控依然不會(huì)放松。但近期央行強(qiáng)調(diào)保持流動(dòng)性合理充裕，增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性，并將引導(dǎo)商業(yè)銀行適度加大信貸投放力度。此外，央行已于近日宣布推出碳減排支持工具，將用增量資金加大對(duì)清潔能源等重點(diǎn)領(lǐng)域投資和建設(shè)的支持力度，預(yù)計(jì)未來信貸和社會(huì)融資情況可能有所改善。
《金融時(shí)報(bào)》記者近日從多家銀行獲悉，銀行業(yè)將不斷加大信貸投放力度，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。工行行長(zhǎng)廖林在2021金融街(6.020, -0.12, -1.95%)論壇年會(huì)上表示，要對(duì)標(biāo)對(duì)表制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，把準(zhǔn)主攻方向和著力點(diǎn)，做好制造業(yè)金融的規(guī)劃設(shè)計(jì)、前瞻布局。把握好投融資投向、規(guī)模和質(zhì)量，發(fā)揮好金融資源的杠桿引導(dǎo)作用，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，推動(dòng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展，擴(kuò)大高質(zhì)量產(chǎn)品供給，培育增長(zhǎng)新動(dòng)能。
