盾安環(huán)境的控股股東盾安精工負債累累，伴隨著金融債務(wù)危機顯現(xiàn)，最終將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給格力電器。11月16日晚間，盾安環(huán)境發(fā)布公告稱，其控股股東盾安精工擬將所持有公司2.7億股股份轉(zhuǎn)讓給格力電器，占總股本比例29.48%，交易總額約21.90億元。
與此同時，盾安環(huán)境向格力電器增發(fā)1.39億股股票，總涉資約8.10億元。相關(guān)交易完成后，格力電器將成為盾安環(huán)境的控股股東，持有后者股份比例達到38.78%，并將后者納入合并報表范圍。
《每日財報》注意到，盾安精力之所以出讓盾安環(huán)境控股權(quán)，主要是因為自身負債累累，金融債務(wù)危機爆發(fā)，甚至拖累上市公司盾安環(huán)境。格力電器借此機會受讓其所持有盾安環(huán)境股權(quán)，完成上游核心零部件部署。
值得注意的是，上述公告出爐之前，盾安環(huán)境股票連續(xù)兩日漲停，被投資者紛紛質(zhì)疑內(nèi)幕消息是否提前“偷跑”。至11月17日，盾安環(huán)境再次漲停，報9.44元/股。格力電器或成為最大贏家。
格力電器或成最大贏家
盾安環(huán)境是空調(diào)配件制造企業(yè)，主要業(yè)務(wù)包括制冷元器件、制冷空調(diào)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在制冷元器件領(lǐng)域?qū)儆邶堫^企業(yè)。在制冷空調(diào)設(shè)備領(lǐng)域，盾安環(huán)境正從家用制冷向商用制冷領(lǐng)域拓展。此外，盾安環(huán)境對新能源熱管理器相關(guān)產(chǎn)品矩陣布局較為完善，目前與國內(nèi)多家新能源汽車企業(yè)開展合作。
格力電器正是看重盾安環(huán)境作為全球制冷元器件行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價值，擬以其提高空調(diào)上游核心零部件的競爭力和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，發(fā)揮兩者的協(xié)同效應(yīng)，完善新能源汽車核心零部件的產(chǎn)業(yè)布局。事實上，格力電器就是盾安環(huán)境的大客戶。
格力電器對新能源汽車配件領(lǐng)域已有布局，此前收購銀隆新能源控股權(quán)，又改名為格力鈦新能源，以期在新能源汽車領(lǐng)域有所突破。此次收購盾安環(huán)境，格力電器能夠更快切入新能源乘用車熱管理賽道。
11月16日晚間，盾安環(huán)境和格力電器均發(fā)布公告，格力電器擬受讓盾安精工所持有盾安環(huán)境2.70億股股份，占總股本的29.48%，轉(zhuǎn)讓價款約21.90億元，每股價格約為8.10元。同時，盾安環(huán)境向格力電器增發(fā)1.39億股股票，總涉及金額約8.10億元，定增價格為5.81元/股。按照11月17日的9.44元/股價格來看，格力電器或成為最大贏家。
盾安“母子”負債累累
《每日財報》發(fā)現(xiàn)，盾安精工之所以將盾安環(huán)境控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給格力電器，主要是因為自身負債累累。早在11月10日，盾安環(huán)境發(fā)布籌劃控制權(quán)變更的停牌公告稱，為化解金融債務(wù)，盾安精工決定將質(zhì)押給金融機構(gòu)債權(quán)人的公司股份進行協(xié)議轉(zhuǎn)讓。該事項將會導(dǎo)致控股股東及實控人變更。
盾安精工負債沉重，甚至還拖累上市公司盾安環(huán)境業(yè)績表現(xiàn)。據(jù)2020年年報顯示，盾安環(huán)境對盾安控股（盾安精工之控股股東）存在履行審批流程的項目擔(dān)保事項，前者于2020年計提擔(dān)保損失6.33億元，進而導(dǎo)致當年凈利潤虧損。
2020年，盾安環(huán)境實現(xiàn)營收為73.81億元，同比下降18.93%；實現(xiàn)歸屬凈利潤為虧損9.997億元，同比大降861.30%；扣非凈利潤為6753萬元，同比增長123.76%。盾安環(huán)境解釋稱，業(yè)績下降主要系計提預(yù)計對外擔(dān)保損失及注銷控股子公司債權(quán)損失。
此外，盾安環(huán)境在公告中提醒，公司為盾安控股擔(dān)保的中建投信托股份有限公司貸款本息約為13.14億元，盾安控股已歸還中建投貸款1.10億元，剩余2.83億元已逾期，差額部分可能會由公司承擔(dān)還款責(zé)任并計入2021年度損益。
實際上，除控股股東外，盾安環(huán)境負債情況也不容小覷。截至2021年三季度，盾安環(huán)境資產(chǎn)負債率為80.43%，負債總額為64.76億元，其中流動負債就達到63.53億元。而在流動負債中，短期借款達到14.99億元，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款達到25.95億元，一年內(nèi)到期的非流動負債達到10.19億元，其他流動負債達到7.440億元。
在負債和流動性壓力下，盾安環(huán)境向格力電器增發(fā)股票，所募得8.10億元將全部用于補充流動資金和償還銀行借款。
股票提前兩連板，是否存在消息泄露？
11月10日，盾安環(huán)境宣布籌劃控股權(quán)變更并停牌，彼時在公告中尚未提及受讓方是格力電器。在此公告發(fā)布的前兩日，也就是11月8月、9日，盾安環(huán)境股票連續(xù)兩個交易日漲停。至11月16日晚間，盾安環(huán)境和格力電器雙雙發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓/受讓公告。11月17日，盾安環(huán)境復(fù)牌后，股票再次漲停。不少投資者認為此事十分蹊蹺，質(zhì)疑籌劃控股權(quán)變更事宜已提前泄露。
有投資者提醒，對于內(nèi)幕交易一事，格力電器相關(guān)人士早有“先例”。2020年11月2日，廣東證監(jiān)局對喻筠內(nèi)幕交易海立股份進行立案調(diào)查、審理，最終查明當事人喻筠存在內(nèi)幕交易違法行為。而格力電器前任董秘疑似卷入其中。
據(jù)廣東證監(jiān)局處罰書顯示，2018年4月20日，格力電器董事長董某珠告知時任公司副總裁、董事會秘書望某東，希望繼續(xù)增持“海立股份”。同日，格力電器召開總經(jīng)理辦公會議，考慮繼續(xù)增持“海立股份”，參加人員有董某珠、望某東、劉某等人。
在格力電器增持期間，喻筠通過買賣“海立股份”股票，扣除利息稅后獲利921706.02元。而喻筠是通過望某東獲悉格力電器增持“海力股份”事宜的。據(jù)處罰書顯示，喻筠與內(nèi)幕信息知情人望某東關(guān)系密切，二人在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)存在4次電話聯(lián)系，且喻筠與他人微信聊天時明確透露，“有錢買海立，明天公告了”。
2020年8月18日，原本被外界視為格力電器接班人的望某東以個人原因，辭去公司董事、副總裁、董事會秘書職務(wù)，不再擔(dān)任格力電器任何職務(wù)。
控股股東盾安精工將盾安環(huán)境控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給格力電器，既能緩解自身債務(wù)危機，又能降低盾安環(huán)境流動性壓力，而格力電器也能完成上游產(chǎn)業(yè)鏈布局和新能源汽車領(lǐng)域部署。不過盾安環(huán)境股票蹊蹺提前兩漲停，遭投資者質(zhì)疑消息泄露，為此次交易增添了不確定性。
