一
標(biāo)準(zhǔn)解釋
現(xiàn)實(shí)中比較好理解
委貸貸款的好處有幾點(diǎn)
一個(gè)是安全
因?yàn)槲匈J款的作用
比如
再比如
再比如
所以現(xiàn)在找銀行
銀行得把委托貸款和銀行自己發(fā)的貸款分成倆賬本來(lái)記
二
1
2
3
4
5
三
委托貸款是商業(yè)銀行重要的表外業(yè)務(wù)之一
1
隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的加大
2
信貸政策對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)和
3
4
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對(duì)于很多小伙伴們來(lái)說(shuō)，平時(shí)最為關(guān)注的就是銀行個(gè)人貸款，但實(shí)際上，現(xiàn)在的貸款方式非常多樣化。不僅能夠?yàn)椴煌枨蟮挠脩籼峁┖线m的貸款產(chǎn)品，同時(shí)也能順應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，而委托貸款就是其中比較特殊的存在，可能很多小伙伴對(duì)其并不了解。那委托貸款和一般貸款的區(qū)別，委托貸款的優(yōu)缺點(diǎn)？
委托貸款并非如一些用戶所想，是由自己委托別人幫忙申請(qǐng)貸款，而是針對(duì)擁有空閑資金的機(jī)關(guān)單位、企事業(yè)或者是個(gè)人，將這部分空閑的資金委托給專(zhuān)業(yè)的信托機(jī)構(gòu)或者是銀行，由他們幫助委托人進(jìn)行放貸。而關(guān)于借貸人的資質(zhì)要求、數(shù)量以及貸款用途，則全部都是按照委托人的要求來(lái)決定的。不過(guò)需要注意的是，大家委托的信托機(jī)構(gòu)或者是銀行，只負(fù)責(zé)幫忙發(fā)放貸款，對(duì)借款人進(jìn)行資質(zhì)審核、按時(shí)對(duì)借款人的欠款進(jìn)行催收，包括計(jì)算貸款利息等事項(xiàng)，關(guān)于貸款出現(xiàn)的虧損等問(wèn)題并不負(fù)責(zé)，所以委托人要做好承擔(dān)出現(xiàn)壞賬的準(zhǔn)備。當(dāng)然，對(duì)于被委托的機(jī)構(gòu)而言自然也不會(huì)免費(fèi)提供服務(wù)，需要收取一定的手續(xù)費(fèi)。
而關(guān)于委托貸款的優(yōu)缺點(diǎn)也是顯而易見(jiàn)的，對(duì)于擁有空閑資金的企業(yè)或者是個(gè)人來(lái)說(shuō)，如果只是將其存入銀行內(nèi)，利息是非常低的，委托貸款可以將大家的利益最大化。并且擁有專(zhuān)業(yè)的借貸機(jī)構(gòu)在中間進(jìn)行放款風(fēng)險(xiǎn)度的把控，會(huì)大大降低出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)度，能夠?yàn)榇蠹业馁Y金盡可能多的提供安全保障。同時(shí)這種方式也讓委托人節(jié)省了不少放款、收款等流程，不會(huì)影響大家正常的生活工作。不過(guò)委托貸款也并非毫無(wú)缺點(diǎn)，一旦出現(xiàn)壞賬，或者是借款人有任何人身意外，委托人很可能要承受相應(yīng)的錢(qián)款損失，這中間是有一定風(fēng)險(xiǎn)存在的。
其實(shí)對(duì)于多數(shù)小伙伴們來(lái)說(shuō)，向銀行申請(qǐng)借款的可能性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于委托貸款的，所以大家往往也會(huì)更關(guān)注申貸方面的問(wèn)題。而創(chuàng)業(yè)螢火是專(zhuān)業(yè)的金融資訊，如果大家有任何問(wèn)題都可以進(jìn)入查看，海量資訊等你來(lái)閱！
一、申請(qǐng)委托貸款需要什么條件？
第一，主體合法。委托人及貸款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)單位，其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶，或具有完全民事行為能力的自然人。
第二，具有獨(dú)立賬戶。已在業(yè)務(wù)銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶。
第三，資金合法。委托資金來(lái)源必須合法及具有自主支配的權(quán)利。
第四，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。申辦委托貸款必須獨(dú)自承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
第五，需按照國(guó)家地方稅務(wù)局的有關(guān)要求繳納稅款，并配合受托人辦理有關(guān)代征代繳稅款的繳納工作。
第六，符合業(yè)務(wù)銀行的其他要求。
二、委托貸款的流程是怎樣的？
首先，由委托人與借款人達(dá)成融資意向，協(xié)商確定貸款利率、期限等要素。其次，由委托人與借款人在相關(guān)業(yè)務(wù)銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶，第三，委托人向業(yè)務(wù)銀行出具《貸款委托書(shū)》，并由委托人和借款人共同向銀行提出申請(qǐng)。銀行受理客戶委托申請(qǐng)，進(jìn)行調(diào)查并經(jīng)審批后，對(duì)符合條件的客戶接受委托。第四，銀行與借款人簽訂借款合同，并發(fā)放貸款；第五，貸款到期，由銀行協(xié)助收回貸款及利息；最后，銀行向委托人支付貸款本息。
整個(gè)流程可以表示為：委托人提交申請(qǐng)→銀行受理審核→簽訂委托代理協(xié)議→貸款受理→委托人審批貸款→簽訂借款合同→通知放款→貸款發(fā)放→委托人支付手續(xù)費(fèi)用→貸款收回。
一、申請(qǐng)委托貸款需要什么條件？
第一，主體合法。委托人及貸款人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)（或主管機(jī)關(guān)）核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)單位，其他經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)體工商戶，或具有完全民事行為能力的自然人。
第二，具有獨(dú)立賬戶。已在業(yè)務(wù)銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶。
第三，資金合法。委托資金來(lái)源必須合法及具有自主支配的權(quán)利。
第四，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。申辦委托貸款必須獨(dú)自承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
第五，需按照國(guó)家地方稅務(wù)局的有關(guān)要求繳納稅款，并配合受托人辦理有關(guān)代征代繳稅款的繳納工作。
第六，符合業(yè)務(wù)銀行的其他要求。
二、委托貸款的流程是怎樣的？
首先，由委托人與借款人達(dá)成融資意向，協(xié)商確定貸款利率、期限等要素。其次，由委托人與借款人在相關(guān)業(yè)務(wù)銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶，第三，委托人向業(yè)務(wù)銀行出具《貸款委托書(shū)》，并由委托人和借款人共同向銀行提出申請(qǐng)。銀行受理客戶委托申請(qǐng)，進(jìn)行調(diào)查并經(jīng)審批后，對(duì)符合條件的客戶接受委托。第四，銀行與借款人簽訂借款合同，并發(fā)放貸款；第五，貸款到期，由銀行協(xié)助收回貸款及利息；最后，銀行向委托人支付貸款本息。
整個(gè)流程可以表示為：委托人提交申請(qǐng)→銀行受理審核→簽訂委托代理協(xié)議→貸款受理→委托人審批貸款→簽訂借款合同→通知放款→貸款發(fā)放→委托人支付手續(xù)費(fèi)用→貸款收回。
委托貸款業(yè)務(wù)是指信托機(jī)構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存入的委托存款限度內(nèi)，按其指定的對(duì)象，用途期限，利率和金額發(fā)放貸款，負(fù)責(zé)到期代為收回貸款本息的信托業(yè)務(wù)。
根據(jù)中國(guó)人民銀行《金融信托投資公司委托貸款業(yè)務(wù)規(guī)定》和《金融信托投資機(jī)構(gòu)資金管理暫行辦法》的規(guī)定：所謂委托貸款系委托人指明項(xiàng)目的貸款，為代理業(yè)務(wù)，貸款的經(jīng)濟(jì)責(zé)任由委托人承擔(dān)的貸款。
委托貸款是指由委托人提供合法來(lái)源的資金，委托業(yè)務(wù)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、預(yù)期年化利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。委托人包括政府部門(mén)、企事業(yè)單位及個(gè)人等。
一般來(lái)講，只有通過(guò)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)并頒發(fā)相關(guān)金融許可證的金融機(jī)構(gòu)才具有放款資質(zhì)，所以一般機(jī)構(gòu)，如小額貸款公司，需進(jìn)行大筆金額放貸(一千萬(wàn)以上),則須通過(guò)銀行進(jìn)行委托貸款，銀行從中收取手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)一般為貸款金額的萬(wàn)分之五，具體可協(xié)商。
舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，我和你是倆公司，還有銀行。我有錢(qián)，你想借，可是咱們生在中國(guó)，中國(guó)不讓倆公司直接這么借錢(qián)。我找銀行，跟銀行說(shuō)你要借我這錢(qián)，讓銀行把錢(qián)轉(zhuǎn)給你。這樣，你也不用再找地方辦貸款了，也比辦普通的貸款省錢(qián)。另外要注意，我的錢(qián)委托貸款給你了以后你不能用來(lái)干這些：造國(guó)家不讓造的東西;買(mǎi)債券、買(mǎi)期貨、買(mǎi)各種亂七八糟的金融產(chǎn)品、買(mǎi)理財(cái)、炒股票;增加你這公司的注冊(cè)資本、當(dāng)你公司自己的錢(qián)給工商局去檢查。
問(wèn)題一：委托貸款新規(guī)發(fā)布之前，資金流向?qū)彶榈谋O(jiān)管要求有哪些？
“三個(gè)辦法一個(gè)指引”規(guī)制銀行自營(yíng)固貸、流貸、個(gè)貸或項(xiàng)目融資，屬于有明確指向性的監(jiān)管制度。單純的委貸業(yè)務(wù)肯定不在上述范圍之內(nèi)，不會(huì)受3+1關(guān)于受托支付、實(shí)貸實(shí)付等條款的限制。
實(shí)際上，多數(shù)單純的委貸業(yè)務(wù)用于補(bǔ)充借款人的流動(dòng)資金或歸還貸款，從委貸用途來(lái)看本就缺乏明確的交易對(duì)手與支付對(duì)象，遑論受托支付與實(shí)貸實(shí)付（也無(wú)法參照?qǐng)?zhí)行）。盡管現(xiàn)實(shí)中2018年前也有兩單資金挪用的處罰案例，比照自營(yíng)貸款的邏輯對(duì)委托貸款處罰，筆者認(rèn)為存在爭(zhēng)議。自從三三四檢查以來(lái)，同業(yè)和理財(cái)資金流向監(jiān)管都是嚴(yán)格執(zhí)行比照自營(yíng)貸款，那是因?yàn)橛?013年8號(hào)文以及2014年127號(hào)文的文件作為依據(jù)，而委托貸款比照自營(yíng)貸款完全無(wú)法可依！
但銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的委貸業(yè)務(wù)（資金方和委托貸款行不是同一家銀行）在貸款三查方面則應(yīng)參照3+1相關(guān)條款。但實(shí)際上這樣的監(jiān)管邏輯也并非針對(duì)委貸，而是來(lái)源于127號(hào)文第十二條“同業(yè)投資應(yīng)嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)審查和資金投向合規(guī)性審查”的規(guī)定——即銀行在同業(yè)投資的投前、投中、投后應(yīng)在一定程度上參照3+1的規(guī)定履行職責(zé)。
但是要注意，2018年以后，根據(jù)委貸新規(guī)要求，對(duì)資金流向的審查要求要嚴(yán)格很多，委托貸款處罰案例也明顯增多，筆者建議需要銀行嚴(yán)格比照自營(yíng)3+1貸款來(lái)審查資金流向，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
問(wèn)題二：委托貸款新規(guī)發(fā)布前，委托貸款能否用于房地產(chǎn)拿地等違反國(guó)家宏觀調(diào)控政策的領(lǐng)域？
之前關(guān)于委貸的外部監(jiān)管制度幾乎是一片空白，因此在委貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，存在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)較小。
對(duì)于單純的委貸而言，似乎無(wú)須遵循房地產(chǎn)信貸政策相關(guān)條款。
在項(xiàng)目資本金方面，《關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度》（國(guó)發(fā)〔1996〕35號(hào)）中就已明確提出“投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是非債務(wù)性資金”的要求，因此即使是單純的委貸業(yè)務(wù)，為房地產(chǎn)企業(yè)增資也肯定是觸及紅線了。
至于委貸資金用于拿地，筆者則傾向于認(rèn)為不屬于監(jiān)管規(guī)制的范圍之內(nèi)。實(shí)際上，即使不通過(guò)委貸，關(guān)聯(lián)方也大可以通過(guò)股東借款等手段向項(xiàng)目公司放款拿地。此為業(yè)界常態(tài)，亦無(wú)相關(guān)制度限制股東借款拿地。
但到了2017年，部分銀監(jiān)局已經(jīng)針對(duì)委托貸款資金挪用或資金用途違規(guī)開(kāi)出罰單。處罰所引用的依據(jù)都是銀行業(yè)監(jiān)督管理法第四十六條嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)這樣的兜底條款；不過(guò)確實(shí)很難找到具體的行政規(guī)章制度作為違規(guī)依據(jù)。
問(wèn)題三：委貸新規(guī)之前，銀行自有資金直接發(fā)放的委托貸款，本行實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的委托貸款是否違規(guī)？
1996年《貸款通則》是這樣定義委托貸款的：
“系指由政府部門(mén)、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人（即受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。貸款人（受托人）只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
1、如果銀行直接以自有資金通過(guò)本行發(fā)放委托貸款，筆者認(rèn)為問(wèn)題主要是在于不符合委托貸款的定義，也容易觸發(fā)承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定；但從監(jiān)管規(guī)則看也不是非常明確。
2、如果銀行通過(guò)他行發(fā)放委托貸款，從規(guī)則上看則更加模糊，至少在委貸新規(guī)之前筆者認(rèn)為不違規(guī)。
3、如果銀行自有資金通過(guò)SPV投資通過(guò)本行發(fā)放委托貸款，以及本行自有資金通過(guò)SPV在他行發(fā)放委托貸款是否違規(guī)？
當(dāng)前監(jiān)管層普遍認(rèn)為《貸款通則》規(guī)定委托貸款項(xiàng)下“貸款人（受托人）只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)”，如果銀行投資SPV，管理人將委托財(cái)產(chǎn)委托本行發(fā)放委托貸款，會(huì)導(dǎo)致銀行承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，就違反了貸款通則的規(guī)定。
但筆者認(rèn)為，在委貸新規(guī)之前，這一模式并不能算違規(guī)。其實(shí)根據(jù)前文分析的127號(hào)文邏輯，如果是承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的委托貸款業(yè)務(wù)（不論資金方和委貸行是否為同一家法人銀行），從風(fēng)控角度反而需要參照3+1采取相應(yīng)的風(fēng)控措施，只要銀行在資本計(jì)提、資金流向等參照表內(nèi)貸款標(biāo)準(zhǔn)即可?？傮w而言，SPV投資通過(guò)本行發(fā)放的委托貸款，貸后管理更加方便。
畢竟貸款通則1996年就發(fā)布了，而同業(yè)投資則是在2014年一行三會(huì)發(fā)布127號(hào)文以后開(kāi)始擴(kuò)張。在沒(méi)有禁止SPV作為委托貸款委托人的情況下，直接套用承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)來(lái)處罰，顯然是屬于刻舟求劍了。
當(dāng)然，若從實(shí)際業(yè)務(wù)動(dòng)機(jī)角度出發(fā)，銀行之所以要大費(fèi)周折繞道SPV再以委托貸款名義給企業(yè)融資，而不是直接發(fā)放傳統(tǒng)貸款，多數(shù)情況下確實(shí)有監(jiān)管套利的動(dòng)機(jī)，比如規(guī)避傳統(tǒng)狹義貸款額度控制，資金流向?qū)彶榈鹊取?/p>
從實(shí)際處罰來(lái)看，2017年銀監(jiān)局對(duì)多筆自有資金發(fā)放委托貸款進(jìn)行處罰。當(dāng)然這里沒(méi)有明確到底是直接發(fā)放、還是間接通過(guò)SPV發(fā)放。
此外，湖北銀監(jiān)局特別喜歡引用“委托貸款承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行處罰，其實(shí)也是銀行自有資金通過(guò)SPV在本行發(fā)放委托貸款的案例。值得注意的是，其中2筆是2018年之前的，筆者認(rèn)為這也存在一些爭(zhēng)議。
問(wèn)題四：銀行以自有資金發(fā)放委托貸款，實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)業(yè)務(wù)的具體模式是怎樣的？
在委托貸款新規(guī)發(fā)布之前，關(guān)于委托貸款方面的處罰點(diǎn)主要集中在“銀行以自有資金發(fā)放委托貸款，實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的行為。該行為的業(yè)務(wù)模式如下圖所示：
在該業(yè)務(wù)模式中，A銀行或其某分行委托B證券公司設(shè)立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，再由定向資管計(jì)劃作為委托人，委托A銀行某分行（可能與券商資管計(jì)劃委托人相同，也可能不相同）向融資人發(fā)放委托貸款。這里券商定向資管計(jì)劃的資金托管人可能是A銀行某分行，也可能是其他銀行。
上述業(yè)務(wù)模式穿透后來(lái)看，其實(shí)質(zhì)是A銀行通過(guò)借道券商定向資管計(jì)劃這一通道，將本來(lái)屬于自營(yíng)資金貸款（或投資）的業(yè)務(wù)，計(jì)入委托貸款科目核算，算作表外業(yè)務(wù)，規(guī)避了資本計(jì)提、信用風(fēng)險(xiǎn)管控和貸款投向等監(jiān)管指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。
這是該業(yè)務(wù)模式被監(jiān)管處罰的主要原因。此外，在該業(yè)務(wù)流程中，A銀行或其某分行作為委托貸款流程端的受托人，卻同時(shí)是委托資金的最終出資方，實(shí)質(zhì)上承擔(dān)了貸款風(fēng)險(xiǎn)。這顯然與《貸款通則》第七條“貸款人（受托人）只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)”的規(guī)定不符，因此被監(jiān)管部門(mén)定性為違規(guī)并實(shí)施行政處罰。
該業(yè)務(wù)模式還有這樣的變種：存放同業(yè)+委托投資+委托貸款
在該模式中，整個(gè)流程穿透后的最終出資方是C銀行，但C銀行的出資方身份比較隱蔽（以存放同業(yè)實(shí)現(xiàn)向A銀行注資）。
顯性的業(yè)務(wù)鏈條與上述模式類(lèi)似，即A銀行委托B證券公司設(shè)立定向資管計(jì)劃，再由定向資管計(jì)劃作為委托人，委托C銀行某分行向融資人發(fā)放委托貸款。
與第一個(gè)模式不一樣的地方是，這里的委托貸款環(huán)節(jié)的受托人變成了C銀行。這樣一來(lái)，從表面上看，這樣好像不存在監(jiān)管套利的問(wèn)題，也不存在實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。因?yàn)楸砻嫔系某鲑Y方是A銀行，委托貸款的受托方是C銀行，出資方和委托貸款受托方不是一家銀行。
但再繼續(xù)往上穿透就會(huì)發(fā)現(xiàn)，A銀行并非最終出資方——真正的最終出資方其實(shí)是C銀行。因此該問(wèn)題就轉(zhuǎn)變?yōu)椋篊銀行為了規(guī)避資本計(jì)提或信用風(fēng)險(xiǎn)管控等相關(guān)指標(biāo)，向A銀行存放一筆資金，再由A銀行將該筆資金委托券商成立資管計(jì)劃，并委托C銀行某分行發(fā)放委托貸款。實(shí)際上就是C銀行在實(shí)施監(jiān)管套利，C銀行作為委托貸款流程中的受托人，承擔(dān)了最終的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
問(wèn)題五：2018年初發(fā)布的委貸新規(guī)中最主要內(nèi)容是什么？
原銀監(jiān)會(huì)于2018年1月6日發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕2號(hào)），其核心內(nèi)容包括兩個(gè)方面：
（一）規(guī)范委托貸款的資金來(lái)源。
1．不得接受委托人為金融資產(chǎn)管理公司和經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的委托貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)。
該監(jiān)管要求主要基于兩個(gè)方面考慮，首先是督促金融資產(chǎn)管理公司回歸主業(yè)。委托貸款的實(shí)質(zhì)是向企業(yè)融資，金融資產(chǎn)管理公司主業(yè)為不良資產(chǎn)收購(gòu)、債轉(zhuǎn)股等，《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕82號(hào)）規(guī)定金融資產(chǎn)管理公司“不得借收購(gòu)不良債權(quán)、資產(chǎn)名義為企業(yè)或項(xiàng)目提供融資”，體現(xiàn)監(jiān)管部門(mén)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專(zhuān)注主業(yè)的理念。
其次是遏制金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管套利行為。金融資產(chǎn)管理公司和經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)作為委托方發(fā)放委托貸款，其目的都是為了監(jiān)管套利。金融資產(chǎn)管理公司規(guī)避的是監(jiān)管部門(mén)禁止其向企業(yè)提供融資相關(guān)政策進(jìn)行套利，經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)本來(lái)可以發(fā)放貸款而沒(méi)有直接發(fā)放，卻作為委托方委托通道機(jī)構(gòu)向企業(yè)融資，主要為了規(guī)避資本計(jì)提、信用風(fēng)險(xiǎn)管控和貸款行業(yè)投向監(jiān)管政策進(jìn)行套利。
2．不得接受委托人受托管理的他人資金發(fā)放委托貸款。
所謂受托管理的他人資金，主要是指通過(guò)發(fā)行銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、券商資管等資管產(chǎn)品募集到的資金。
如上圖所示，信托計(jì)劃、券商資管計(jì)劃等SPV募集到的資金以委托人的身份，委托銀行發(fā)放委托貸款給融資企業(yè)，這是之前最常見(jiàn)的非標(biāo)融資模式，其主要目的也是為了實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。
委貸新規(guī)禁止接受委托人受托管理的他人資金發(fā)放委托貸款，就是從資金來(lái)源的角度壓降這種模式下的非標(biāo)業(yè)務(wù)。
3．不得接受委托人銀行的授信資金、具有特定用途的各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)基金、其他債務(wù)性資金、無(wú)法證明來(lái)源的資金發(fā)放委托貸款。
這里“不得接受委托人銀行的授信資金”與上述不得接受委托人為經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)（如銀行）的原因相類(lèi)似，主要也是為了限制監(jiān)管套利行為。
（二）規(guī)范委托貸款的資金用途。
明確規(guī)定委托資金用途應(yīng)符合法律法規(guī)、國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，資金不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家禁止的領(lǐng)域和用途，不得從事債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，不得作為注冊(cè)資本金、注冊(cè)驗(yàn)資，不得用于股本權(quán)益性投資或增資擴(kuò)股等。
這其實(shí)體現(xiàn)了監(jiān)管將委托貸款在資金投向上比照自營(yíng)貸款管理的監(jiān)管趨勢(shì)，同時(shí)也體現(xiàn)出監(jiān)管壓降非標(biāo)業(yè)務(wù)的決心。
理財(cái)資金通過(guò)券商資管等SPV對(duì)接委托貸款的交易結(jié)構(gòu)，是非標(biāo)投資主要模式之一。其終極目的在于通過(guò)增加通道方，將資金投向自營(yíng)信貸資金不能投向的地方，用于規(guī)避監(jiān)管政策進(jìn)行套利。如投向房地產(chǎn)、三高一剩、融資平臺(tái)等國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策限制的行業(yè)。
而委貸新規(guī)明確禁止投向生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家禁止的領(lǐng)域和用途，實(shí)際是從根源上消減了通過(guò)委托貸款進(jìn)行非標(biāo)投資的沖動(dòng)，客觀上壓減了非標(biāo)業(yè)務(wù)規(guī)模。
問(wèn)題六：銀行相關(guān)信貸政策是否適用委托貸款？
商業(yè)銀行的表內(nèi)貸款其實(shí)面臨諸多監(jiān)管約束，至于委托貸款，委貸行是否應(yīng)該需要參考表內(nèi)貸款的風(fēng)控模式，去審查資金流向？這一直是個(gè)困擾著銀行信貸部門(mén)的問(wèn)題。
首先需要明確，所謂“信貸政策”分為兩種類(lèi)型，第一類(lèi)屬于風(fēng)險(xiǎn)管理范疇，第二類(lèi)屬于宏觀調(diào)控政策范疇。
對(duì)于第一類(lèi)，不應(yīng)該要求參考表內(nèi)信貸。委托貸款更多是一個(gè)賬戶管理和服務(wù)的概念，至于具體風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該是委托人自主確定。委貸新規(guī)中也明確，委托貸款屬于商業(yè)銀行代理投融資業(yè)務(wù)，受托銀行不應(yīng)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等都由委托人自行確定，受托銀行在資金使用中起協(xié)助監(jiān)督作用。
對(duì)于第二類(lèi)，其實(shí)是國(guó)家的宏觀調(diào)控政策落實(shí)到銀行表內(nèi)貸款政策體現(xiàn)，應(yīng)該需要在一定程度上進(jìn)行參照。但是實(shí)際審查嚴(yán)格程度很難和表內(nèi)貸款一致，畢竟很多國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策是銀行經(jīng)過(guò)詳細(xì)分析后，內(nèi)嵌到信貸政策中，層層傳遞到分支行。最終分支行多數(shù)其實(shí)并不需要實(shí)時(shí)關(guān)注宏觀政策，而是遵照?qǐng)?zhí)行具體的行內(nèi)信貸政策。但是，行內(nèi)委托貸款的流程可能總體上就沒(méi)有那么縝密了。
問(wèn)題七：已在本行有授信的客戶能否作為委托貸款的委托人？
其實(shí)在實(shí)際操作中，落實(shí)這點(diǎn)會(huì)存在一些難點(diǎn)，因?yàn)閷?duì)于稍微大一點(diǎn)的企業(yè)，其內(nèi)部資金運(yùn)作比較復(fù)雜。
2018年以前地方監(jiān)管局比較簡(jiǎn)單粗暴的做法是，如果委托人同時(shí)是受托銀行的授信客戶，那么就不能再接受委托發(fā)放委托貸款。
根據(jù)委貸新規(guī)，對(duì)委托貸款的借款人是商業(yè)銀行存量授信客戶的，委貸新規(guī)并未一刀切禁止。商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮借款人在取得委托貸款后，其信用風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大對(duì)本行授信業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響，并采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施。
問(wèn)題八：商業(yè)銀行能否向有委托貸款余額的委托人新增授信？
委貸新規(guī)的正式稿刪除了原來(lái)征求意見(jiàn)稿表述：“不得向有委托貸款余額的委托人新增授信”，也就是可以對(duì)委托貸款的委托人后續(xù)新增授信。
但實(shí)際上，授信客戶此前或者后續(xù)的信貸資金都要符合“三法一指引”相關(guān)要求，需要指定用途，銀行有義務(wù)防止資金挪用。
問(wèn)題九：有限合伙企業(yè)是否可以作為委托貸款委托人？
很多人認(rèn)為：有限合伙制基金，從法律角度是一個(gè)獨(dú)立企業(yè)法人，資金來(lái)源屬于自有資金，從而做委托貸款是不是仍然可以行得通。
筆者對(duì)此持否定觀點(diǎn)。因?yàn)閺囊恍腥龝?huì)的立法意圖來(lái)看，不會(huì)僅僅因?yàn)橐粋€(gè)法律形式就可以讓其豁免。
從實(shí)質(zhì)上看，有限合伙制基金仍然是在募集他人的資金，由管理人代為管理運(yùn)作，屬于“受托資金”范疇，同樣不符合委托貸款的要求。
而且，這里和是否在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案沒(méi)有關(guān)系。因?yàn)槲蟹叫枰C明自己的資金來(lái)源，如果僅僅是一個(gè)殼性質(zhì)的有限合伙企業(yè)，即便不是正式在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，同樣無(wú)法證明資金來(lái)源合理性。
問(wèn)題十：委貸新規(guī)之后，擔(dān)保公司和地方AMC能否作為委托人發(fā)放委托貸款？
融資擔(dān)保公司和地方AMC從法規(guī)層面看都不屬于委貸新股禁止的委托人。所以可以作為委托人發(fā)放委托貸款。
但是考慮到這些類(lèi)型機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源多數(shù)可能是信貸資金，筆者認(rèn)為銀行需要謹(jǐn)慎。
隨著貸款行業(yè)的發(fā)展，不知道大家有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)了很多擁有特殊名稱(chēng)的貸款形式，比如委托貸款什么意思呢？其實(shí)理解起來(lái)主要還是在于“委托”二字，托付給別人代為辦理，具體的接下來(lái)我們一起了解看看。
一、委托貸款什么意思？
委托貸款是指信托機(jī)構(gòu)按委托人指定要求所發(fā)放的貸款。
拆分理解幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：
1、信托機(jī)構(gòu)
依法成立、從事信托業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)。而信托業(yè)務(wù)是指A將金融資產(chǎn)托付給B，由B代為理財(cái)、投資、銷(xiāo)售、管理等，其中A就是委托人，B就是信托機(jī)構(gòu)（受托人）。
2、委托人
委托人可以是政府部門(mén)、企業(yè)事業(yè)單位、其他組織機(jī)構(gòu)以及個(gè)人，只要有合法的委托事項(xiàng)，均可以找信托機(jī)構(gòu)代為辦理。信托機(jī)構(gòu)作為受托人只收取合理的手續(xù)費(fèi)，這也就是信托機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源。
3、指定要求
包括委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等具體要求，信托機(jī)構(gòu)作為受托人只負(fù)責(zé)辦理貸款的審查發(fā)放、監(jiān)督使用、到期收回和計(jì)收利息等事項(xiàng)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)由委托人獨(dú)立承擔(dān)。
所以，委托貸款就是委托人提供資金，由受托人根據(jù)指定要求發(fā)放給其他個(gè)人或組織機(jī)構(gòu)的貸款。
二、委托貸款的辦理?xiàng)l件
（一）委托人和借款人的資質(zhì)要求
1、委托人若是個(gè)人，則應(yīng)當(dāng)具有完全民事行為能力；若委托人是組織機(jī)構(gòu)，那么不能是金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的各類(lèi)機(jī)構(gòu)。
2、對(duì)于委托貸款的借款人資質(zhì)要求，應(yīng)當(dāng)由委托人以書(shū)面形式確定，受托人只按照約定內(nèi)容執(zhí)行。
（二）對(duì)于資金來(lái)源的要求
委托人提供的資金來(lái)源必須合法，且能自主支配使用，不能是銀行的授信資金、其他債務(wù)性資金、無(wú)法證明來(lái)源的資金等。
（三）對(duì)于資金用途的要求
委托貸款的資金用途不能是以下方面：
1、用于債券、期貨、股票、金融衍生品等各項(xiàng)投資。
2、用于向他人貸款和提供擔(dān)保。
3、用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)國(guó)家禁止的領(lǐng)域。
4、用于其他違反監(jiān)管規(guī)定的用途。
（四）其他條件
比如：
1、受托人不承擔(dān)委托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只履行委托代理職責(zé)。
2、委托人要在受托銀行開(kāi)立專(zhuān)用結(jié)算賬戶，用于資金用途監(jiān)控。
溫馨提示，能夠辦理委托貸款的除了一些正規(guī)成立的信托公司以外，還有中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行等商業(yè)銀行，具體條件以實(shí)際咨詢結(jié)果為準(zhǔn)。
以上就是關(guān)于“委托貸款什么意思”的相關(guān)內(nèi)容，希望能對(duì)大家有所幫助。
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，生活水平提高，越來(lái)越多人把錢(qián)存進(jìn)銀行委托貸款，讓銀行去代為貸款發(fā)放和回收。那么委托貸款的基本含義是什么？下面，為了幫助大家更好的了解相關(guān)法律知識(shí)，創(chuàng)業(yè)螢火小編整理了以下的內(nèi)容，希望對(duì)您有所幫助。
委托貸款的基本含義是什么
委托貸款是指:單位或個(gè)人將大額閑置資金委托銀行幫其借給客戶，銀行以受托人的身份，將委托人委托的資金借給需要資金的客戶。借款客戶的資格要征得委托人的同意。銀行方面只能收取相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，且對(duì)借款資金不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，資金風(fēng)險(xiǎn)由委托人自己承擔(dān)。
其次，申請(qǐng)銀行委托貸款前你必須要清楚委托貸款業(yè)務(wù)還需要繳納一部分的手續(xù)費(fèi)，具體包括哪些?
委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)
1、違反國(guó)家政策及中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定
在實(shí)際操作中，有的受托銀行認(rèn)為只要委托人和借款人雙方協(xié)商一致，便可隨意確定利率水平，放松對(duì)委托貸款的對(duì)象、用途、項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)審查，從而常常違反國(guó)家政策及中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定。
2、資金來(lái)源不合規(guī)
不法分子利用銀行的委托貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)行洗錢(qián)活動(dòng)，違反《反洗錢(qián)法》的有關(guān)規(guī)定。有些銀行還存在違規(guī)接收社保資金、企業(yè)年金、財(cái)政預(yù)算外資金、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、保險(xiǎn)資金、基金會(huì)基金、住房公共維修費(fèi)、住房公積金等單位委托人辦理的委托貸款，導(dǎo)致資金來(lái)源不合規(guī)等現(xiàn)象。
3、資金使用不合規(guī)
委托人向國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制的行業(yè)或不達(dá)標(biāo)的企業(yè)、項(xiàng)目投入資金，輕則違反國(guó)家規(guī)定，重則觸犯《刑法》，使受托銀行涉入不必要的糾紛中。
4、容易因操作風(fēng)險(xiǎn)而引起糾紛
銀行在受托貸款后，必須負(fù)責(zé)盡職調(diào)查、審查審批、法律文本的簽訂、貸款資金使用、貸款本息的收付償還、手續(xù)費(fèi)的收取等具體事項(xiàng)操作，若不按規(guī)定和規(guī)程辦理將引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。一旦貸款造成損失，委托人可能會(huì)以未能盡職為由要求銀行負(fù)責(zé)或賠償，陷入風(fēng)險(xiǎn)。
以上給大家介紹的申請(qǐng)銀行委托貸款前你必須要清楚這幾件事，是申請(qǐng)委托貸款時(shí)必須要提前了解的，那么你也許要想要知道的是委托貸款與其他類(lèi)型的貸款存在的區(qū)別有哪些?
委托貸款與抵押貸款、信用貸款的區(qū)別
首先說(shuō)委托貸款和其他兩種貸款本質(zhì)的區(qū)別是委托貸款是表外業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是指由委托人提供合法來(lái)源的資金轉(zhuǎn)入委托銀行一般委存賬戶，委托銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。而抵押貸款和信用貸款都屬于銀行基本信貸業(yè)務(wù)之一，屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)，區(qū)別在于擔(dān)保方式的不同，抵押貸款是由房產(chǎn)、土地、機(jī)械設(shè)備等做擔(dān)保的貸款業(yè)務(wù)；信用貸款是以自己的信用作為擔(dān)保，是需要達(dá)到較高評(píng)級(jí)，信用良好且有較強(qiáng)實(shí)力的企業(yè)或個(gè)人，不需要其他的保證或抵押擔(dān)保。
以上就是小編為您整理的相關(guān)資料，通過(guò)上述內(nèi)容我們對(duì)這些問(wèn)題有了更進(jìn)一步的了解。如果您情況比較復(fù)雜，創(chuàng)業(yè)螢火也提供客服在線咨詢服務(wù)，歡迎您前來(lái)進(jìn)行法律咨詢。
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