思思久久免费视频|午夜成人性爱视频|无码高清东京热成人91白丝网站|东京热最新地址99|手机看片AV短片|伊人在线综合视频|美美女一级黄片免费视频|本田岬无码破解版|亚洲精品巨爆乳无码|日本加勒比不卡久久

問題：

回答： 債券發(fā)行方式是債券市場中重要的組成部分，其中定向發(fā)行、承購包銷和招標發(fā)行是常見的發(fā)行方式。定向發(fā)行是指債券發(fā)行人與特定投資者直接洽談發(fā)行條件和其他具體事務(wù)，屬于直接發(fā)行；承購包銷是指發(fā)行人與承銷團簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷債券的發(fā)行方式；招標發(fā)行是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式，根據(jù)標的物不同，招標發(fā)行可分為價格招標和收益率招標。

在決定債券發(fā)行價格時，債券面額、票面利率、市場利率和債券期限是基本因素。債券面額決定了債券的金額大小，票面利率決定了債券的利息收益，市場利率是衡量債券票面利率高低的參照系，債券期限越長，債權(quán)人的風(fēng)險越大，其所要求的利息報酬就越高，其發(fā)行價格就可能較低。

此外，公司債券的發(fā)行費率也是影響發(fā)行價格的因素之一。發(fā)行費率按照1%到2%的比例收取，要根據(jù)債券發(fā)行的具體用途來確定。公司用來發(fā)行債券，也有可能資本化，或者也有可能用來費用化的，除了公司債券的發(fā)行費率是要考慮的一個問題以外，也要首先審核公司是否符合發(fā)行債券的條件。

中華人民共和國公司法（2018修正）：第七章 公 司 債 券 第一百五十八條 記名公司債券的登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券登記、存管、付息、兌付等相關(guān)制度。

中華人民共和國證券法（2019修訂）：第二章 證券發(fā)行 第十五條 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；

（二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（三）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)遵守本法第十二條第二款的規(guī)定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉(zhuǎn)換的除外。

中華人民共和國公司法（2018修正）：第七章 公 司 債 券 第一百五十四條 發(fā)行公司債券的申請經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門核準后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法。

公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明下列主要事項：

（一）公司名稱；

（二）債券募集資金的用途；

（三）債券總額和債券的票面金額；

（四）債券利率的確定方式；

（五）還本付息的期限和方式；

（六）債券擔(dān)保情況；

（七）債券的發(fā)行價格、發(fā)行的起止日期；

（八）公司凈資產(chǎn)額；

（九）已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額；

（十）公司債券的承銷機構(gòu)。