證監(jiān)會近日同意中國金融期貨交易所30年期國債期貨注冊。下一步，證監(jiān)會將督促中國金融期貨交易所做好各項工作，保障30年期國債期貨的平穩(wěn)推出和穩(wěn)健運行。
關(guān)于發(fā)布30年期國債期貨合約及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的通知
中金所發(fā) 〔2023〕19號
《30年期國債期貨合約》《中國金融期貨交易所30年期國債期貨合約交易細則》《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》（修訂版）和《中國金融期貨交易所國債期貨合約交割細則》（修訂版）已報告中國證監(jiān)會，現(xiàn)予以發(fā)布。
以上合約、細則自2023年4月21日起實施。
近日，為強化重要貨幣市場基金監(jiān)管，證監(jiān)會聯(lián)合中國人民銀行共同發(fā)布《重要貨幣市場基金監(jiān)管暫行規(guī)定》(以下簡稱《暫行規(guī)定》)。
前期，證監(jiān)會已就《暫行規(guī)定》向社會公開征求了意見，市場各方對規(guī)定提出的監(jiān)管思路和規(guī)則要求表示認同和支持。證監(jiān)會認真研究了市場反饋的意見建議，多數(shù)予以吸收采納。
《暫行規(guī)定》共五章二十條，主要內(nèi)容包括：一是明確重要貨幣市場基金的定義及評估條件、標準、程序，有效識別重要貨幣市場基金；二是明確重要貨幣市場基金的特別監(jiān)管要求，增強基金管理人及產(chǎn)品抗風險能力；三是明確重要貨幣市場基金的風險防控和處置機制。
下一步，證監(jiān)會將指導各行業(yè)機構(gòu)認真落實《暫行規(guī)定》，會同中國人民銀行持續(xù)做好重要貨幣市場基金產(chǎn)品的日常監(jiān)管和風險監(jiān)測工作，切實保護基金份額持有人合法權(quán)益，促進相關(guān)產(chǎn)品平穩(wěn)健康發(fā)展。
從花開到沉寂，關(guān)于基金專戶子公司的監(jiān)管，再度提上日程。
財聯(lián)社記者從知情人士處了解到，2月10日，證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部向各派出機構(gòu)、交易所、協(xié)會、證券公司、基金公司、證券投資咨詢公司等發(fā)送了最新一期《機構(gòu)監(jiān)管情況通報》(下稱“《通報》”)，通報以“精準施策、暢通退出”為主題的基金專戶子公司分類監(jiān)管機制，于今年正式啟動。
該分類監(jiān)管機制的要點如下：
一是允許合規(guī)風控水平較高、主業(yè)清晰、經(jīng)營審慎、具有可持續(xù)展業(yè)能力的專戶子公司在現(xiàn)有監(jiān)管制度下規(guī)范展業(yè)；
二是對合規(guī)風控水平不足、存量業(yè)務(wù)風險較大且長期難以化解的專戶子公司實施適當?shù)恼箻I(yè)限制；
三是對經(jīng)營不善、風險隱患大、缺乏商業(yè)可持續(xù)性的專戶子公司審慎從嚴監(jiān)管，堅決出清嚴重違法違規(guī)機構(gòu)。
證監(jiān)會今日發(fā)布并實施新修訂的《
上市公司章程指引
》(下稱《章程指引》)，此后首次公開發(fā)行股票的公司，其公司章程(或章程草案)應按照《章程指引》要求起草或修訂；已
上市公司
應在《章程指引》發(fā)布后的第一次股東大會上作相應修訂。這被外界理解為，監(jiān)管層正在為股改和兩法修訂后的IPO做除障工作。
此前使用的《上市公司章程指引》因與新修訂的公司法、證券法有諸多不吻合之處，自今日起廢止。
在發(fā)布《章程指引》的新聞通稿中，證監(jiān)會結(jié)合日常監(jiān)管指出了實際操作需要注意的問題，并首次指責了市場上存在的關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部人控制、會計師事務(wù)所“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。
證監(jiān)會表示：“結(jié)合我們對上市公司的日常監(jiān)管情況，僅就以下三條規(guī)定作特別提示：一，關(guān)聯(lián)股東回避表決的情況。1997年版的《上市公司章程指引》第72條規(guī)定：‘如有特殊情況關(guān)聯(lián)股東無法回避時，公司在征得有關(guān)部門的同意后，可以按正常程序進行表決?！滦抻喌摹墩鲁讨敢穭h除了該項規(guī)定。也就是說，在關(guān)聯(lián)股東回避表決將導致股東大會決議無法通過時，新修訂的《章程指引》不允許再按照非關(guān)聯(lián)交易的程序進行表決，公司只能設(shè)法召集更多的非關(guān)聯(lián)股東參會，再次召開股東大會進行表決，避免關(guān)聯(lián)股東的操縱行為。
“二，內(nèi)部董事人數(shù)。在日常監(jiān)管中，我們發(fā)現(xiàn)一些上市公司的真正控制者不是股東，而是公司經(jīng)營的實際執(zhí)行者，該現(xiàn)象稱為‘內(nèi)部人控制’。在公司治理結(jié)構(gòu)失衡的情況下，‘內(nèi)部人控制’會讓公司更多地追求經(jīng)營者利益，甚至出現(xiàn)‘內(nèi)部人’頻繁利用關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)手段掏空上市公司的情況，進而損害股東利益。加之，由于‘內(nèi)部人’是公司經(jīng)營活動的實際執(zhí)行者，其掏空行為更具時間長、隱蔽性強等特點。在此情況下，股東很難對其行為進行有效監(jiān)督。為了使公司治理結(jié)構(gòu)趨于有效制衡，防止因內(nèi)部董事人數(shù)過多，增加‘內(nèi)部人控制’的風險，我們在保留1997年版的《上市公司章程指引》第118條規(guī)定的基礎(chǔ)上，將其修改為‘兼任經(jīng)理或者其他高級管理人員職務(wù)的董事以及由職工代表擔任的董事，總計不得超過公司董事總數(shù)的二分之一’。
“三，選聘會計師事務(wù)所。1997年版的《上市公司章程指引》有關(guān)‘在會計師事務(wù)所職位出現(xiàn)空缺，董事會在股東大會召開前，可以委任會計師事務(wù)所’的規(guī)定，不能防止上市公司董事會為掩蓋公司財務(wù)問題頻繁更換會計師事務(wù)所的情況出現(xiàn)，使會計師市場‘劣幣驅(qū)逐良幣’的現(xiàn)象時有發(fā)生，并導致一些會計師事務(wù)所屈從公司壓力，喪失謹慎原則，違反審計準則甚至與上市公司串通造假，未能充分發(fā)揮其獨立鑒證作用。另外，董事會決定、股東大會追認的聘用程序，存在股東大會否決董事會所聘會計師事務(wù)所，導致年報披露出現(xiàn)瑕疵的可能。鑒于上述情況，為了使會計師事務(wù)所真正發(fā)揮‘經(jīng)濟警察’的作用，新修訂的《章程指引》規(guī)定，公司聘用會計師事務(wù)所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務(wù)所?！?br />
證監(jiān)會在修訂“股份”章節(jié)時，主要作出以下四項修改：
一，增加了“增加資本的方式”。除可采用公開發(fā)行股份、向現(xiàn)有股東派送紅股、以公積金轉(zhuǎn)增股本外，增加了“非公開發(fā)行股份”的方式。
二，增加了“回購本公司股份的情形”。除減少公司注冊資本和與其他公司合并外，新修訂的《章程指引》增加了“將股份獎勵給本公司職工”和“股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求
公司收購
其股份”的情形。
三，修改了“發(fā)起人和董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司
股份轉(zhuǎn)讓
的限制條件”。發(fā)起人由原來“三年”的禁售期改為“一年”；董事、監(jiān)事、高級管理人員由原來“在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”改為“自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)及離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”和“每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的百分之二十五”。四，明確了公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有公司股份百分之五以上的股東，在買入后六個月內(nèi)又賣出(或在賣出后六個月內(nèi)又買入)本公司股票所產(chǎn)生的收益歸公司所有，公司董事會有責任收回該收益。
由于目前公眾投資者尚處于弱勢地位，如何在法律法規(guī)中保障他們的合法權(quán)利是個關(guān)鍵問題。股東的訴權(quán)集中體現(xiàn)在新修訂的《章程指引》中第三十四條、第三十五條和第三十六條：
一，公司股東大會、董事會的召開程序及決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，可向人民法院提出請求。
二，董事和高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定時，給公司造成損失時，連續(xù)一百八十日以上單獨或合并持有公司百分之一以上股份的股東有權(quán)書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟；監(jiān)事會執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。董事會和監(jiān)事會未履行股東的上述委托，股東可直接向人民法院提起訴訟。
三，董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。同時，新修訂的《章程指引》特別強調(diào)了公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。
新《章程指引》力圖凈化董事會并限制董事會的內(nèi)部人控制風險，在修訂“董事會”章節(jié)時，作了三處修改：
一，修改不得擔任董事的情形，增加了“被中國證監(jiān)會處以證券市場禁入處罰、期限未滿的”。
二，增加職工代表進入董事會的方式，并限制了內(nèi)部董事的人數(shù)比例。
三，明確董事忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)。增加了“不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益；應當對公司定期報告簽署書面確認意見，保證公司所披露的信息真實、準確、完整；應當如實向監(jiān)事會提供有關(guān)情況和資料，不得妨礙監(jiān)事會或者監(jiān)事行使職權(quán)”等義務(wù)。
【建立中國特色估值體系！易會滿多次提及 傳統(tǒng)模型難以適應A股 國企或迎來重估】在今年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議上，證監(jiān)會主席易會滿表示，要提升估值定價科學性有效性；逐步完善適應不同類型企業(yè)的估值定價邏輯和具有中國特色的估值體系。在中國特色估值體系下，券商也探討了其中蘊含的投資機會。不少券商稱，部分國企的估值可能會被重估。
中國證券報記者28日從接近監(jiān)管人士處獲悉，證監(jiān)會正在與基金業(yè)協(xié)會研究起草不動產(chǎn)私募投資基金備案細則，將盡快推出，符合條件的私募基金管理人屆時可申請試點。
證監(jiān)會當日表示，決定開展不動產(chǎn)私募投資基金試點，允許符合條件的私募股權(quán)基金管理人設(shè)立不動產(chǎn)私募投資基金，引入機構(gòu)資金，投資存量住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施，促進房地產(chǎn)企業(yè)盤活經(jīng)營性不動產(chǎn)并探索新的發(fā)展模式。
日前，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作規(guī)定(征求意見稿)》，對知情人舉報制度進作進一步完善。其中，“內(nèi)部知情人員有重大貢獻的，最高金額從不超過60萬元提升為120萬元”的相關(guān)條款備受關(guān)注。在資本市場發(fā)展走到今天，且全面注冊制在即的大背景下，這一制度繼續(xù)完善是一種必然。在這樣一個高度復雜的、規(guī)模日趨擴大的市場，通過修訂制度，進一步明確資本市場知情人舉報行為的邊界，鼓勵更多內(nèi)部人士挺身而出舉報違規(guī)違法行為，對降低監(jiān)管和執(zhí)法成本有重要的意義。從此前的實踐來看，這一制度確實輔助監(jiān)管查實了多起違法違規(guī)行為。除獎勵之外，如何加強對舉報人的保護依然是制度最重要的一環(huán)。不過客觀來看，如何有效保護舉報人的合法權(quán)益在全社會來看都是一大難題，未來可能仍需要司法等多部門的協(xié)作，在法律層面乃至刑法層面上進一步補齊相關(guān)制度。
上市公司是資本市場的基石，上市公司質(zhì)量是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展重要的微觀基礎(chǔ)。證監(jiān)會一直以來把提高上市公司質(zhì)量作為重要的工作方向，近年來已取得積極進展。11月22日，在2022金融街論壇年會上，就“持續(xù)提高上市公司質(zhì)量、助力資本市場行穩(wěn)致遠”這一議題，證監(jiān)會、深交所及相關(guān)上市公司進行了交流和討論。證監(jiān)會上市部主任李明在論壇中透露，近日，證監(jiān)會制定了新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案，其中具體談到將構(gòu)建“1+5+N”的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系、進一步深化增量存量改革、打造上市公司監(jiān)管“工具箱”等重要內(nèi)容。
東方網(wǎng)3月21日消息：中國證監(jiān)會日前公布實施《上市公司章程指引（2006）》，明確規(guī)定除公開發(fā)行股份、向現(xiàn)有股東派送紅股、以公積金轉(zhuǎn)增股本外，上市公司還可以通過非公開發(fā)行股份增加資本。證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，現(xiàn)行的《上市公司章程指引（1997）》在實踐中與新修訂的《公司法》、《證券法》出現(xiàn)了較多不吻合的地方，此次對章程指引作了全面修訂，同時吸納了有關(guān)上市公司治理、獨立董事制度、對外擔保等規(guī)范性文件的相關(guān)內(nèi)容。
新《指引》規(guī)定，上市公司聘用會計師事務(wù)所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計所，以杜絕董事會為掩蓋財務(wù)問題、頻繁更換會計所的情況。
公司在以下4種情況下可以進行股份回購：減少公司注冊資本；與其他公司合并；將股份獎勵給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。其中后兩種情況是本次修訂新增加的。
新《指引》還調(diào)整了“發(fā)起人和董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份轉(zhuǎn)讓的限制條件”：發(fā)起人持有本公司股份的，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；董事、監(jiān)事、高管人員在任職期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過所持本公司股份總數(shù)的25％；所持股份自上市之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。《指引》還規(guī)定，董事、監(jiān)事、高管人員及持有公司股份5％以上的股東，在買入后6個月內(nèi)又賣出（或在賣出后6個月內(nèi)又買入）本公司股票所產(chǎn)生的收益歸公司所有，董事會有責任收回該收益。
新《指引》在對股東各項權(quán)利進行歸納的基礎(chǔ)上，對股東訴權(quán)作了進一步細化，比如股東大會、董事會的召開程序及決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，可對人民法院提出請求；董事和高管人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定時，給公司造成損失時，連續(xù)180日以上單獨或合并持有公司1％以上股份的股東有權(quán)書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟等。
這位負責人特別強調(diào)，在關(guān)聯(lián)股東回避表決將導致股東大會決議無法通過時，新《指引》明確，將不再允許按照非關(guān)聯(lián)交易的程序進行表決，公司只能設(shè)法召集更多的非關(guān)聯(lián)股東參會，再次召開股東大會進行表決，以避免關(guān)聯(lián)股東的操縱行為。
另外，為遏制“內(nèi)部人控制”控制現(xiàn)象，規(guī)定“兼任經(jīng)理或者其他高級管理人員職務(wù)的董事以及由職工代表擔任的董事，總計不得超過公司董事總數(shù)的二分之一”。
中國證監(jiān)會昨天發(fā)布新修訂的《上市公司章程指引》並宣布即日起執(zhí)行，章程特別對以往上市公司中存在的“內(nèi)部人控制”進行了規(guī)范。
以往，一些上市公司的真正控制者不是股東，而是公司經(jīng)營的實際執(zhí)行者，這一現(xiàn)象稱為“內(nèi)部人控制”。由於股東利益與經(jīng)營者利益在一定程度上存在不一致，在公司治理結(jié)構(gòu)失衡的情況下，“內(nèi)部人控制”會讓公司更多地追求經(jīng)營者利益，甚至出現(xiàn)“內(nèi)部人”頻繁利用開聊交易等違規(guī)手段掏空上市公司的情況，進而損害股東利益。為了使公司治理結(jié)構(gòu)趨於有效制衡，防止因內(nèi)部董事人數(shù)過多，新修訂的章程裏增加“內(nèi)部人控制”的風險，“兼任經(jīng)理或者
其他
高級管理人員職務(wù)的董事以及由職工代表擔任的董事，總計不得超過公司董事總數(shù)的1/2”。
目前，新股何時恢復尚沒有最終的答案，不過證監(jiān)會有關(guān)負責人昨天提到：首次公開發(fā)行股票的公司(IPO)向證監(jiān)會報送申請材料時，應當按照新要求起草或修訂。
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