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[論文提要]
有限公司
股權(quán)轉(zhuǎn)移是經(jīng)濟(jì)交往中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，由于我國(guó)法律對(duì)之沒(méi)有作出明確規(guī)定，導(dǎo)致了諸多爭(zhēng)議和大量訴訟糾紛。筆者通過(guò)對(duì)一件案列的分析入手，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序?yàn)榫€索，通過(guò)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力、股東權(quán)屬移轉(zhuǎn)、股東名冊(cè)變更記載和工商股東變更登記之間的關(guān)系層層分析，環(huán)環(huán)遞進(jìn)，進(jìn)而得出最終的觀點(diǎn)。在這里，為大家理順一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓的脈絡(luò)流程，以便能為讀者理清思路。股權(quán)轉(zhuǎn)讓包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力、股東權(quán)屬移轉(zhuǎn)、股東名冊(cè)變更記載和工商股東變更登記這四個(gè)不同層面、不同階段卻又彼此相互關(guān)聯(lián)的問(wèn)題。在
有限責(zé)任公司
的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，一份有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是基礎(chǔ)，沒(méi)有這份具備法律效力的合同，就沒(méi)有要求變更登記的依據(jù)；基于有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，當(dāng)事人有權(quán)根據(jù)《公司法》的七十四條規(guī)定要求公司進(jìn)行股東名冊(cè)變更，通過(guò)股東名冊(cè)的變更，受讓方從轉(zhuǎn)讓方那里繼受取得股權(quán)，成為公司股東，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同得到了履行。至此，“私法”層面上的股權(quán)交易內(nèi)容已經(jīng)完結(jié)。不過(guò)，由于工商登記行政管理的要求，公司還需要去工商登記機(jī)關(guān)辦理變更登記，如果不辦理登記的，工商登記機(jī)關(guān)有權(quán)要求限期變更登記，逾期不登記的，還得科以行政罰款。不僅如此，工商登記變更也是一個(gè)向社會(huì)公示的過(guò)程，與公司進(jìn)行交易的善意第三人有權(quán)信賴(lài)工商登記機(jī)關(guān)的股東登記，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后未向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股東變更登記，對(duì)公司的以外的第三人不產(chǎn)生法律效力。通過(guò)系統(tǒng)完整的論述，筆者認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的界定以股權(quán)名冊(cè)的變更記載為準(zhǔn)。最后，首位照應(yīng)，回到篇首所舉案例，對(duì)案例作以簡(jiǎn)要分析。
[關(guān)鍵詞]股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更記載工商變更登記

被告洪某系某礦業(yè)有限公司的股東。2006年4月，洪某和于某簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定洪某將其19％的股份轉(zhuǎn)讓給原告于某，轉(zhuǎn)讓金40余萬(wàn)元。協(xié)議簽訂后，于某支付了部分轉(zhuǎn)讓金，但該公司股東名冊(cè)未變更記載，也沒(méi)有進(jìn)行工商變更登記，于某便以股東身份，參與公司的經(jīng)營(yíng)管理。2006年6月，被告洪某又與第二被告朱某簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，公司的股東名冊(cè)沒(méi)有變更記載，但辦理了工商股東變更登記。于某得知這一情況后，遂訴至法院，請(qǐng)求法院判令洪某與朱某簽訂的合同無(wú)效，并確認(rèn)其股東身份，對(duì)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)享有所有權(quán)。究其本質(zhì)，與房屋買(mǎi)賣(mài)合同中出現(xiàn)的“一房二賣(mài)”相似，本案是典型的“一股二賣(mài)”，由此引發(fā)的糾紛在公司實(shí)務(wù)中大量存在，理論界見(jiàn)仁見(jiàn)智、爭(zhēng)議頗多，司法判例也有所不一。本案在審理中，原告于某和第二被告朱某各執(zhí)一詞，分別主張股權(quán)歸自己所有。換句話說(shuō)，本案審理的關(guān)鍵在于股權(quán)轉(zhuǎn)移的標(biāo)準(zhǔn)如何界定。

不可否認(rèn)，新公司法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓若干問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，對(duì)我國(guó)商法體系進(jìn)行了健全和完善，對(duì)規(guī)范和治理股權(quán)交易市場(chǎng)提供了法制依據(jù)，其意義不言而喻。遺憾的是，新公司法并未明確規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)移的界定標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)移的判斷和認(rèn)定在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛中起到十分重要的作用。對(duì)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)良好的公司，股權(quán)意味著更多的利益，反之，股權(quán)則意味著更多的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。股權(quán)的轉(zhuǎn)讓意味著利益和風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，主要體現(xiàn)為轉(zhuǎn)讓前后股權(quán)價(jià)值的重大變化，當(dāng)事人之間因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的許多利益沖突和訴訟糾紛正是由此引發(fā)。借上述案例，筆者對(duì)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的界定與大家一起探討。

一、引言

隨著現(xiàn)代公司的發(fā)展壯大和經(jīng)濟(jì)權(quán)利形態(tài)的豐富創(chuàng)新，股權(quán)已成為社會(huì)財(cái)富的重要法律載體，股權(quán)流轉(zhuǎn)日益增多。股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有四大法律功能。1一是既能促進(jìn)財(cái)富流轉(zhuǎn)，又不妨礙公司的正常經(jīng)營(yíng)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓只能改變股東身份，而不影響公司的獨(dú)立法人資格、財(cái)產(chǎn)權(quán)利以及公司對(duì)外的行為效力。二是既能確保老股東順利退出公司，又能吸收新股東加盟，優(yōu)化股東人員配置，這也符合公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓意思自治的原則。三是股權(quán)交易成本低于分項(xiàng)資產(chǎn)的交易成本，也是買(mǎi)賣(mài)雙方追求“雙贏”的有利途徑。對(duì)賣(mài)方而言，賣(mài)活?？偙葰⑴Ｙu(mài)肉賺錢(qián)多。對(duì)買(mǎi)方而言，購(gòu)買(mǎi)正常運(yùn)營(yíng)公司的股權(quán)有助于避免新設(shè)公司之累。四是股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以依法節(jié)稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的便捷和利益最大化，使得公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻繁，股東成員交替更換，由此引發(fā)的諸多紛爭(zhēng)不可避免。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同與股權(quán)變動(dòng)

有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵赣邢挢?zé)任公司的股東將其股權(quán)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移于買(mǎi)受人，買(mǎi)受人支付價(jià)款的民事法律行為。界定有限公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)毘吻骞蓹?quán)轉(zhuǎn)讓合同于股權(quán)變動(dòng)的關(guān)系。在實(shí)踐中，對(duì)二者的關(guān)系有不同的認(rèn)識(shí)。有人認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效，股權(quán)隨之轉(zhuǎn)移，二者是同步一致的關(guān)系。對(duì)這一觀點(diǎn)筆者不敢茍同，這一觀點(diǎn)混淆了二者的性質(zhì)和法律效果。筆者認(rèn)為，民法原理告訴我們，合同生效時(shí)間不等于合同項(xiàng)下權(quán)利的自然變動(dòng)。合同行為是債權(quán)行為，權(quán)利變動(dòng)屬于物權(quán)行為，物權(quán)行為獨(dú)立于債權(quán)行為并以其為前提，二者既涇渭分明，又相互聯(lián)系。一句話，二者是源和流、因和果的關(guān)系。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是源和因，為股權(quán)變動(dòng)提供了前提，股權(quán)變動(dòng)是流和果，意味著權(quán)利在不同主體之間的讓渡和轉(zhuǎn)移。

三、股權(quán)變動(dòng)的準(zhǔn)用規(guī)范

我國(guó)物權(quán)法對(duì)物權(quán)變動(dòng)作了詳細(xì)規(guī)定。物權(quán)法第九條規(guī)定：不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，經(jīng)依法登記，發(fā)生效力；未經(jīng)登記，不發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。第二十三條動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓?zhuān)越桓稌r(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。物權(quán)法為我們明確了權(quán)利變動(dòng)的一般原則。但是物權(quán)法和合同法中規(guī)定的權(quán)利形態(tài)是固定和明確的，指的是動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否適用二者的規(guī)定，法律沒(méi)有予以明確。筆者認(rèn)為，股權(quán)不同于動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)權(quán)利，是一項(xiàng)獨(dú)立的獨(dú)立權(quán)利類(lèi)型，其內(nèi)涵包括了財(cái)產(chǎn)權(quán)利和非財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是綜合型的權(quán)利。雖然其是獨(dú)立的一種權(quán)利，這是否斷定沒(méi)有可以適用的法律規(guī)范了？答案是否定的。如上所述，股權(quán)變動(dòng)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同為前提，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于無(wú)名合同。對(duì)于無(wú)名合同的法律適用，合同法第一百二十四條規(guī)定：本法分則或者其他法律沒(méi)有明文規(guī)定的合同，適用本法總則的規(guī)定，并可以參照本法分則或者其他法律最相類(lèi)似的規(guī)定。據(jù)此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可以參照合同法中買(mǎi)賣(mài)合同的規(guī)定，以股權(quán)的實(shí)際交付視為權(quán)利轉(zhuǎn)移的界定標(biāo)準(zhǔn)。

四、股權(quán)的實(shí)際交付

股權(quán)交付的法律構(gòu)成。股權(quán)的交付是履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議最重要的法律行為。股權(quán)是綜合性的權(quán)利，不可能像看得見(jiàn)、摸得著有體物一樣進(jìn)行物理形態(tài)的轉(zhuǎn)移，其交付轉(zhuǎn)讓與具體物的交付轉(zhuǎn)讓具有不同的特點(diǎn)和形式。完整有效的股權(quán)交付應(yīng)包括股權(quán)權(quán)屬變更和股權(quán)權(quán)能移轉(zhuǎn)兩方面的內(nèi)容。股權(quán)權(quán)屬都有自己特定的證明形式，要實(shí)現(xiàn)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓首先要根據(jù)各種股權(quán)的證明形式進(jìn)行相應(yīng)的變更。同時(shí)，股權(quán)權(quán)能的移轉(zhuǎn)是股權(quán)交付的又一重要的方面。權(quán)能的轉(zhuǎn)移是指股東享有的各種權(quán)利，包括參與公司管理的共益權(quán)和分配公司盈利的自益權(quán)等實(shí)際地轉(zhuǎn)由受讓人享有。如果說(shuō)權(quán)屬的變更是屬法律上的股權(quán)交付，那么，權(quán)能的移轉(zhuǎn)就是事實(shí)上的股權(quán)交付。有人認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)屬變更和權(quán)能移轉(zhuǎn)兩方面必須都完成，才能認(rèn)為股權(quán)的所有權(quán)才能轉(zhuǎn)移。這種觀點(diǎn)值得商榷。首先，這種觀點(diǎn)沒(méi)有正確理解權(quán)屬變更和權(quán)能移轉(zhuǎn)二者的作用和意義；其次，以該觀點(diǎn)來(lái)判定股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)谒痉▽?shí)踐中不易操作，因?yàn)闄?quán)能屬于實(shí)體方面的權(quán)利，表現(xiàn)為股東的具體行為如參與公司的經(jīng)營(yíng)管理、對(duì)股權(quán)的占有、使用、收益等，對(duì)這些權(quán)能的認(rèn)定，在程序上和實(shí)體上都難以把握，有的甚至需要很長(zhǎng)時(shí)間和步驟，給當(dāng)事人造成了訴累，也增加了訴訟成本，不符合我省法院提出的“高、塊、好、省”四位一體審判執(zhí)行案件的總體要求。筆者認(rèn)為，以權(quán)屬的變更視為股權(quán)交付的標(biāo)志為宜。從二者的性質(zhì)和價(jià)值角度分析，權(quán)屬的變更屬于法律上的交付，其價(jià)值在于法律對(duì)股股權(quán)的認(rèn)定和法律風(fēng)險(xiǎn)的防范；權(quán)能的移轉(zhuǎn)屬于事實(shí)上的交付，其價(jià)值則在于股東投資的財(cái)產(chǎn)利益和其他權(quán)益的實(shí)現(xiàn)。2可知，前者屬于法律層面，是從司法角度認(rèn)定股權(quán)所有權(quán)的標(biāo)志，而后者屬于事實(shí)層面，是在法律確定所有權(quán)后，股東享有和行使權(quán)利的事實(shí)狀態(tài)。[page]

有一種情況須分清涇渭，給予明確判定。在實(shí)踐中股權(quán)受讓方在根本為辦理或正在辦理
股權(quán)變更
手續(xù)的情況下，就已實(shí)際參與公司的管理和行使股東權(quán)利，包括在股東決議上簽字或分配公司盈利，有的甚至擔(dān)任了公司的董事長(zhǎng)或總經(jīng)理。當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，才發(fā)現(xiàn)自己“有份無(wú)名”，出現(xiàn)如此的尷尬局面。此種情況顯然屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的實(shí)際履行和股權(quán)交付中的權(quán)能轉(zhuǎn)移，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓更重要的是權(quán)屬的變更，因此，參與管理和行使股權(quán)并不構(gòu)成股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓。3

五、股權(quán)權(quán)屬變更的表現(xiàn)形式

股權(quán)的交付以股權(quán)本身的表現(xiàn)形式有著直接的聯(lián)系，換句話說(shuō)，股權(quán)權(quán)屬的變更以股權(quán)的表現(xiàn)形式為載體。股權(quán)與專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)或土地使用權(quán)等別的權(quán)利不同，沒(méi)有特定、統(tǒng)一的權(quán)利證書(shū)，不同類(lèi)型的公司，也具有不同的股權(quán)表現(xiàn)形式。從公司法的第三十二條、三十三條規(guī)定來(lái)看，有限公司的股權(quán)的表現(xiàn)形式有三種：出資證明書(shū)、股東名冊(cè)和公司注冊(cè)登記文件。出資證明書(shū)是股東出資后，公司向其簽發(fā)的證明股東身份和股東權(quán)利的基本法律文件。股東名冊(cè)是有限公司備置的記載其股東名單的書(shū)面文件。公司注冊(cè)登記文件是工商行政管理機(jī)關(guān)持有的證明股東身份和權(quán)利的官方文件。

這三種書(shū)面文件都可以視為股權(quán)權(quán)屬和股東身份的證明。一般情況下，上述文件對(duì)股東身份的記載是一致的，不會(huì)發(fā)生矛盾和沖突。但在實(shí)踐操作中，由于各種原因，也會(huì)出現(xiàn)相互間的不一致，例如，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股東名冊(cè)中已作變更記載但尚未辦理工商變更登記，或者已辦理股東工商變更登記但未辦理公司股東名冊(cè)的變更記載。在這里，一個(gè)問(wèn)題自然就產(chǎn)生了：究竟是以出資證明書(shū)的轉(zhuǎn)讓、股東名冊(cè)的記載還是以股東的工商變更登記作為股權(quán)權(quán)屬變更的標(biāo)志？公司法等相關(guān)法律法規(guī)未作明確規(guī)定，在理論界也有不同的觀點(diǎn)，下面我們就著重討論一下。

六、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的界定標(biāo)準(zhǔn)

從篇首所舉案例引申出來(lái)的論題：一股二賣(mài)，究竟是誰(shuí)在什么時(shí)間才正式取得了股權(quán)，形象地說(shuō)，從哪一刻算起才具備名份，正式“登堂入室”了？筆者查閱大量資料認(rèn)為，學(xué)界和實(shí)務(wù)屆有以下幾種學(xué)說(shuō)和見(jiàn)解：

1、合同生效轉(zhuǎn)移說(shuō)。即股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)移，合同生效意味著雙方當(dāng)事人要受合同約束，全面履行合同是必然義務(wù)，那么股權(quán)隨著合同生效自然轉(zhuǎn)移是應(yīng)有之意。

2、通知轉(zhuǎn)移說(shuō)。該觀點(diǎn)認(rèn)為無(wú)論是
公司變更登記
還是工商變更登記，都不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法定要件。轉(zhuǎn)讓人與受讓人僅需履行向公司通知辦理變更登記的義務(wù)即可引發(fā)股權(quán)的轉(zhuǎn)移。

3、股權(quán)實(shí)際交付說(shuō)。認(rèn)為完整有效的股權(quán)交付應(yīng)包括股權(quán)權(quán)屬變更和股權(quán)權(quán)能移轉(zhuǎn)兩方面的內(nèi)容。二者共同構(gòu)成股權(quán)轉(zhuǎn)移不可分割的兩個(gè)方面。完成了二者的讓渡，股權(quán)方能移轉(zhuǎn)。

4、工商股東變更登記轉(zhuǎn)移說(shuō)。股權(quán)作為一種準(zhǔn)物權(quán)性質(zhì)的權(quán)利，與專(zhuān)利權(quán)等無(wú)形權(quán)利的轉(zhuǎn)讓相類(lèi)似，其轉(zhuǎn)讓也須經(jīng)工商登記才能生效。且工商登記是一種對(duì)權(quán)利的官方記載和公示，具有更強(qiáng)的法律效力。有必要將工商股東變更登記作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的界定標(biāo)準(zhǔn)，這樣能更好減少糾紛的發(fā)生。其法律依據(jù)是《國(guó)家工商行政管理局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問(wèn)題的答復(fù)》（工商企字[2000]第262號(hào)）中規(guī)定：股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，出讓人與受讓人簽定轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，受讓人直接支付出讓人已繳付公司的出資額，不必再向公司重新入資，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)變更登記后，成為公司股東。

5、股東名冊(cè)變更記載轉(zhuǎn)移說(shuō)。該說(shuō)以現(xiàn)行的法律為依據(jù)認(rèn)為，公司法第74條規(guī)定“依照本法第七十二條、第七十三條轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，公司應(yīng)當(dāng)注銷(xiāo)原股東的出資證明書(shū)，向新股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載?！蓖瑫r(shí)，公司法第33條第2款規(guī)定“記載于股東名冊(cè)的股東，可以依照股東名冊(cè)主張行使權(quán)利”。這明確了股東名冊(cè)的確定效力和推定效力。公司只以公司股東名冊(cè)記載的股東為準(zhǔn)。這也表明，股權(quán)轉(zhuǎn)讓從變更股東名冊(cè)時(shí)開(kāi)始對(duì)公司生效。4

6、區(qū)別說(shuō)。對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓人、受讓人和公司而言，股權(quán)的變動(dòng)應(yīng)以公司股東名冊(cè)記載變更為依據(jù)，但效力不能及于第三人。對(duì)善意第三人來(lái)說(shuō)，股權(quán)的變動(dòng)應(yīng)以工商登記變更為依據(jù)。這種觀點(diǎn)也是對(duì)上述觀點(diǎn)4和觀點(diǎn)5的綜合。

筆者同意第5種觀點(diǎn)。即有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)移的界定以公司股東名冊(cè)變更記載為準(zhǔn)。筆者試從以下幾個(gè)方面作以論述：

首先，從《公司法》原理分析。公司設(shè)立登記、股東變更登記等事項(xiàng)的登記屬于一種商事登記，就商事登記的目的和功能講，在理論上可將其分為兩類(lèi)：一類(lèi)是設(shè)權(quán)性登記，登記是創(chuàng)設(shè)權(quán)利的要件，有關(guān)事項(xiàng)如未經(jīng)登記則不能產(chǎn)生創(chuàng)設(shè)權(quán)利或法律關(guān)系的效力。它是有關(guān)權(quán)利得以產(chǎn)生的根據(jù)，未經(jīng)登記者即不產(chǎn)生法律上的效力；另一類(lèi)是對(duì)抗性登記，登記僅限于對(duì)抗第三人的作用，不登記不影響權(quán)利的存在和有效。另外，對(duì)抗性登記也稱(chēng)宣示性登記，登記事項(xiàng)具有公示和公信力，即第三人有權(quán)信賴(lài)登記事項(xiàng)的真實(shí)性，即使登記有瑕疵，與事實(shí)不符，也不影響第三人據(jù)此所做出的意思表示和法律行為。《公司法》第33條規(guī)定：記載于股東名冊(cè)的股東，可以以股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱(chēng)及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。因此，公司股東變更記載屬于設(shè)權(quán)性登記，工商股東變更登記屬于對(duì)抗性登記，登記不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)志，只是起到公示的作用，若未登記則不得對(duì)抗第三人。

其次，從立法本意分析。股東變更記載意味著新股東記載于股東名冊(cè)時(shí)，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓶|身份正式確立。換言之，受讓人必須在公司股東名冊(cè)上辦理了過(guò)戶手續(xù)后才能取得股權(quán)，才能對(duì)公司要求行使股東的權(quán)利義務(wù)。最高人民法院經(jīng)濟(jì)審判庭于1997年7月4日給中國(guó)證監(jiān)會(huì)的答復(fù)函中確認(rèn)了“股份所有權(quán)的轉(zhuǎn)移以辦理過(guò)戶手續(xù)為有效”的原則也是對(duì)上述分析的一個(gè)作證。而工商股東變更登記是通過(guò)對(duì)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)的合法性、真實(shí)性加以審查、確認(rèn)，向社會(huì)公眾公示的一種行政管理手段。辦理工商股東變更登記是對(duì)當(dāng)事人已經(jīng)發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)加以確認(rèn)，這種確認(rèn)的法律意義在于，與公司交易的不特定人可以通過(guò)查閱股東的工商登記內(nèi)容，了解公司的股東構(gòu)成情況，以其作為判斷公司的能力與信譽(yù)的參考因素，在公司的債權(quán)人需要追索股東承擔(dān)責(zé)任的時(shí)候，其可以根據(jù)工商登記的內(nèi)容追究責(zé)任人。由于其公示力和公信力，具有對(duì)抗第三人的效力。二者在權(quán)能上互不交叉，作用上各自獨(dú)立?；蛟S有人會(huì)問(wèn)，難道工商登記材料不可以視為股東資格的證明，進(jìn)而作為股權(quán)轉(zhuǎn)移判斷標(biāo)準(zhǔn)？答案是可以作為輔助證明，但不能視為股權(quán)轉(zhuǎn)移的判定標(biāo)準(zhǔn)。《公司登記管理?xiàng)l例》第35條規(guī)定“辦理股東變更工商登記，應(yīng)提交新股東的主體資格證明”，據(jù)此，可以斷定股東資格在先，工商變更登記在后，工商變更登記只是一種行政管理手段，對(duì)股權(quán)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)讓的事實(shí)加以確認(rèn)，意在保護(hù)與公司發(fā)生交易的不特定的善意第三人。[page]

再次，從邏輯上分析，股權(quán)流轉(zhuǎn)的正常邏輯順序是：先是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立生效，這是股權(quán)權(quán)屬轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)和前提；接著，受讓方依約支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，當(dāng)事人要按照《公司法》第74條規(guī)定要求，進(jìn)行股東名冊(cè)變更記載，受讓方取而代之成為公司一名新股東；最后按照《公司法》第33條、《公司登記管理?xiàng)l例》第35條規(guī)定，進(jìn)行工商股東變更登記。至此，這個(gè)程序基本完成。

再回到案例中，本案訴爭(zhēng)的兩份合同，系雙方真實(shí)意思表示，不違反國(guó)家法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，均是有效合同。但被告洪某與于某、朱某都沒(méi)有進(jìn)行公司股東變更記載，股權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移，雙方都不能取得股權(quán)，至于責(zé)任的承擔(dān)，雙方可以依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同追究違約人的違約責(zé)任。

參考文獻(xiàn)：

1 劉俊海著：《論有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力》，載《法學(xué)家》2007年第6期，第74頁(yè)

2 趙旭東著：《股權(quán)轉(zhuǎn)讓與實(shí)際交付》

3 同上

4 劉東根主編：《2007年國(guó)家司法考試一本通》，法律出版社2007年版，第26頁(yè)

作者單位：山東省泗水縣人民法院