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(一)公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)班子關(guān)系設(shè)定

1、合理劃分股東會(huì)、董事會(huì)的職權(quán)。股東會(huì)和董事會(huì)職權(quán)的合理劃分，可以有效避免由于董事會(huì)權(quán)力過(guò)大，股東會(huì)被董事會(huì)架空或者股東會(huì)大權(quán)獨(dú)攬，董事會(huì)不能有效行使職權(quán)的局面出現(xiàn)。原公司法對(duì)于股東會(huì)和董事會(huì)職權(quán)的規(guī)定屬于強(qiáng)制性規(guī)定，職權(quán)劃分比較僵化。新公司法則留有了能動(dòng)余地，即允許公司章程對(duì)股東會(huì)、董事會(huì)的職權(quán)劃分做出其他規(guī)定。

因此，股東在設(shè)計(jì)公司章程時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司成立目的、所處行業(yè)、股權(quán)構(gòu)成、資本規(guī)模及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等實(shí)際情況，明確股東會(huì)和董事會(huì)之間的職權(quán)劃分，力求在決策的效率和質(zhì)量之間、董事會(huì)和股東會(huì)權(quán)力的保障與制約之間構(gòu)架平衡。

2、完善監(jiān)事會(huì)的組織方式，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職權(quán)。關(guān)于監(jiān)事會(huì)制度的建設(shè)，新公司法強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)監(jiān)督作用，在監(jiān)事會(huì)職權(quán)、人員組成、議事方式和表決程序以及監(jiān)事會(huì)履行職權(quán)的物質(zhì)基礎(chǔ)保障和法律手段等方面都作了詳盡規(guī)定，目的就是強(qiáng)化公司監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職權(quán)。我們應(yīng)正確認(rèn)識(shí)和深刻理解新公司法對(duì)于監(jiān)事會(huì)制度立法上的重大變革，正確認(rèn)識(shí)監(jiān)事會(huì)在公司治理中的重要性。在公司章程設(shè)計(jì)中，要根據(jù)新公司法的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際情況，明確監(jiān)事會(huì)的職權(quán)范圍、議事方式、表決程序和工作保障機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)真正的監(jiān)督。

3、合理確定經(jīng)理職權(quán)。原公司法將經(jīng)理職權(quán)法定化，在客觀上限制了公司對(duì)其權(quán)力的制約。以往的實(shí)踐中，許多公司因?yàn)楣菊鲁虒?duì)經(jīng)理職權(quán)的規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，導(dǎo)致經(jīng)理和董事會(huì)的權(quán)力界線模糊不清，進(jìn)而影響到公司、董事會(huì)和股東之間的關(guān)系。對(duì)此，新公司法采取了更加理性的處理方式，規(guī)定了部分經(jīng)理職權(quán)，同時(shí)又明確公司章程可以對(duì)經(jīng)理職權(quán)另行規(guī)定，即公司經(jīng)理的職權(quán)范圍由股東或公司通過(guò)公司章程自行規(guī)定。

因此，公司股東在設(shè)計(jì)公司章程時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分理解和運(yùn)用新公司法在確定經(jīng)理職權(quán)上賦予的權(quán)力，根據(jù)公司實(shí)際情況和需要，合理確定經(jīng)理職權(quán)，劃清與董事會(huì)職權(quán)的界線。

4、合理制定公司
法定代表人
的確定和變更機(jī)制。原公司法規(guī)定：“公司董事長(zhǎng)為公司法定代表人”，公司章程不得隨意改變。實(shí)踐中，這種法定代表人人選法定化的做法給公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)帶來(lái)很多不便，尤其是在經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大，投資領(lǐng)域較寬的公司更容易出現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利不對(duì)稱(chēng)的局面。新公司法規(guī)定：“公司章程可在法定的范圍內(nèi)，從董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事或經(jīng)理中選定一人為公司法定代表人，且對(duì)法定代表人變更也由公司章程自行規(guī)定，這就給公司股東結(jié)合公司具體情況確定公司法定代表人人選留了較大的選擇余地。

公司股東在設(shè)計(jì)公司章程時(shí)，可以充分利用這一點(diǎn)靈活地確定法定代表人人選，同時(shí)注重完善有關(guān)法定代表人變更的規(guī)定，如變更情形、變更決議程序、變更人選范圍等，以確保公司法定代表人的職責(zé)到位。

(二)設(shè)權(quán)與授權(quán)規(guī)范

股東會(huì)職權(quán)

董事會(huì)職權(quán)

監(jiān)事會(huì)職權(quán)

(三)限權(quán)規(guī)范

建立轉(zhuǎn)投資、對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)的決議制度。原公司法對(duì)轉(zhuǎn)投資、對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等事關(guān)公司和股東實(shí)質(zhì)利益的重大事項(xiàng)的決議制度未進(jìn)行明確，許多公司章程中也沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，這就導(dǎo)致因上述事項(xiàng)所引發(fā)的公司、股東、債權(quán)人、其他第三方等利益主體之間的紛爭(zhēng)時(shí)而出現(xiàn)，給公司帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。新公司法對(duì)公司轉(zhuǎn)投資的限制給予了放寬，關(guān)于對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易也做出了比較明確的規(guī)定。但是，這類(lèi)事項(xiàng)的規(guī)定只是任意性而非強(qiáng)制性規(guī)定。新公司法把這類(lèi)事項(xiàng)的規(guī)定權(quán)交由公司章程來(lái)自行規(guī)定。因此，股東或公司在設(shè)計(jì)公司章程時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮各方面因素，對(duì)這類(lèi)事項(xiàng)的決議制度進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑O(shè)計(jì)，最大限度地防控法律風(fēng)險(xiǎn)，保障公司和股東合法權(quán)益。轉(zhuǎn)投資方面，公司章程應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)投資對(duì)象的范圍、轉(zhuǎn)投資額的限制標(biāo)準(zhǔn)、轉(zhuǎn)投資決策機(jī)構(gòu)和決議程序、違反章程投資的后果等問(wèn)題做出明確規(guī)定。對(duì)外擔(dān)保方面，對(duì)外擔(dān)保的決策機(jī)構(gòu)、決議程序、擔(dān)保對(duì)象范圍、擔(dān)保條件、總額或單筆數(shù)額限制等問(wèn)題，在公司的章程中也應(yīng)予以明確。另外，鑒于公司的經(jīng)營(yíng)范圍、所處地域、行業(yè)、經(jīng)營(yíng)管理方式等方面的差異性，事關(guān)公司和股東利益的重大事項(xiàng)也會(huì)有所不同。因此，股東在章程設(shè)計(jì)中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自公司不同情況，對(duì)涉及本公司重大事項(xiàng)做出相應(yīng)規(guī)定。

(四)公司僵局防范條款

(五)公司反并購(gòu)條款(如下案例)

4月25日，G美的董事、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于修訂<公司章程>的議案》。G美的新的《公司章程》第八十二條規(guī)定，連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的5%以上的股東可以提名董事、監(jiān)事候選人，每一提案可提名不超過(guò)全體董事1/4、全體監(jiān)事1/3的候選人名額，且不得多于擬選人數(shù);第九十六條則規(guī)定，董事局每年更換和改選的董事人數(shù)最多為董事局總?cè)藬?shù)的1/3.美的設(shè)置這樣一個(gè)分級(jí)分期董事制度，是想給潛在的收購(gòu)方制造障礙，提高進(jìn)入門(mén)檻。收購(gòu)方即使獲得了美的的控股權(quán)，也很難往董事會(huì)派駐在數(shù)量上足以控制公司重要決策權(quán)的董事。G美的此處章程的修訂意在反收購(gòu)。

此外，G美的還在新修訂的《公司章程》中加入了一條反收購(gòu)策略性規(guī)定：“金色降落傘計(jì)劃”。新《公司章程》第九十六條明確指出，“公司應(yīng)和董事簽訂聘任合同，明確公司和董事之間的權(quán)利義務(wù)、董事的任期、董事違反法律法規(guī)和公司章程的責(zé)任以及公司因提前
解除合同
的補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容”。此舉的目的也非常明顯，給收購(gòu)方傳遞出一個(gè)信號(hào)：如果誰(shuí)在打收購(gòu)G美的的主意，在實(shí)施收購(gòu)的過(guò)程中，必將付出慘痛代價(jià)。

在修改上述章程規(guī)定以反收購(gòu)的同時(shí)，何享健通過(guò)控股的美的集團(tuán)，在二級(jí)市場(chǎng)數(shù)次增持G美的的流通股。5月20日的公告顯示，G美的大股東的增持計(jì)劃已全部實(shí)施完畢。過(guò)去兩個(gè)月，美的集團(tuán)共動(dòng)用了約10.8億元來(lái)增持G美的23.58%的股權(quán)。截至5月19日，何享健已直接或間接持有G美50.17%的股權(quán)，從相對(duì)控股變成絕對(duì)控股。

(六)股東退出條款

原公司法在股權(quán)退出問(wèn)題上，偏重強(qiáng)調(diào)資本不變和對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)，對(duì)有限
公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓
進(jìn)行了嚴(yán)格限制，公司回購(gòu)股權(quán)更是在禁止之列。新公司法在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和公司回購(gòu)制度上有很大創(chuàng)新，允許股東在公司章程里調(diào)整適用或另行規(guī)定。因此，公司章程在對(duì)股權(quán)退出制度的安排上，應(yīng)當(dāng)本著既要維護(hù)公司利益最大化，又要兼顧股東合理意愿，平衡股東利益關(guān)系的原則，設(shè)計(jì)出嚴(yán)謹(jǐn)并且操作性強(qiáng)的退出機(jī)制。例如，關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)明確規(guī)定轉(zhuǎn)讓的情形或條件、限制轉(zhuǎn)讓的情形、轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)算遵循的原則(標(biāo)準(zhǔn))、通過(guò)有關(guān)決議的程序、優(yōu)先受讓權(quán)的約定(包括受讓對(duì)象、價(jià)格、比例、行權(quán)期限等)以及
控股股東
強(qiáng)制受讓的特別規(guī)定等等。

(七)程序條款

最后還包括具體運(yùn)作程序條款的設(shè)計(jì)，如：會(huì)議通知程序(時(shí)間、方式);股東會(huì)議事規(guī)則;董事會(huì)議事規(guī)則;監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則關(guān)于股東會(huì)、董事會(huì)議事制度，新公司法對(duì)一些重大議事規(guī)則如臨時(shí)股東會(huì)召集情形、股東會(huì)召集權(quán)、董事會(huì)召集及董事的表決權(quán)等做出原則性規(guī)定，而于具體議事制度安排，則由公司章程自行規(guī)定。因此，在公司章程中制訂細(xì)致、完善、操作性強(qiáng)且符合公司實(shí)際的議事制度是非常必要的，例如：會(huì)議方式、會(huì)議時(shí)間、地點(diǎn)、通知期限和通知方式、會(huì)議議題確定程序和議程安排、應(yīng)提供的會(huì)議資料以及提供方式和期限、表決權(quán)的行使、表決方式以及表決有效機(jī)制的確定等。總之，合理劃分股東會(huì)、董事會(huì)職權(quán)，建立完善的兩會(huì)議事制度，將完善公司治理需要。

綜上所述，從契約論的角度出發(fā)，公司章程可以解釋為公司內(nèi)部關(guān)于公司權(quán)利義務(wù)配置的“關(guān)系合同”，因此公司自治實(shí)質(zhì)是“章程自治”。鑒于國(guó)內(nèi)公司章程的現(xiàn)狀，有必要進(jìn)一步提高“章程意識(shí)”，通過(guò)公司章程的個(gè)性化設(shè)計(jì)，增強(qiáng)章程的實(shí)用性和有效性，進(jìn)而拓展公司的自治空間。