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行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

當(dāng)下,快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化,曾被稱呼“快遞一哥”的順豐也沒有了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

不久前,順豐控股(002352)發(fā)布三季報(bào),前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1358.6億元,同比增長(zhǎng)23.97%;歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)為17.98億元,同比下滑67.89%。

反映到資本市場(chǎng)上,在今年2月,順豐股價(jià)曾漲到124元的歷史最高點(diǎn),市值也一度達(dá)到5336億元,創(chuàng)下歷史新高。半年多之后,順豐股價(jià)已經(jīng)大不如前,截至11月5日收盤,順豐報(bào)收62.88元,股價(jià)幾乎腰斬,市值僅為2864億元。

順豐失勢(shì)的源頭

順豐的頹勢(shì)顯現(xiàn)于2021年初,今年第一季度,順豐業(yè)績(jī)“雷暴”,虧損10億的成績(jī)單讓不少投資人感到意外。

雖然第二季度順豐表現(xiàn)搶眼,讓上半年成功扭虧為盈,但結(jié)合第三季度財(cái)報(bào),順豐的危機(jī)并沒有完全過去。

今年1至9月份,順豐實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17.97億元,同比下滑67.89%。順豐在2020年取得73.26億元凈利,幾乎與三通一達(dá)76億元的凈利總和持平。然而2021年,從一季度巨虧9.89億元,到如今前三季度凈利潤(rùn)同比下滑近七成,整體來看,業(yè)績(jī)確實(shí)沒有反彈起來。

為何曾經(jīng)快遞行業(yè)最會(huì)賺錢的公司,如今越來越不賺錢?通過財(cái)報(bào)可以看出,順豐利潤(rùn)降低,主要是因?yàn)轫権S加大了基礎(chǔ)建設(shè)支出,當(dāng)然,也與順豐降低運(yùn)費(fèi)有不小的關(guān)系。

業(yè)內(nèi)人士指出,順豐業(yè)績(jī)之所以持續(xù)低迷,與順豐介入通達(dá)系的下沉市場(chǎng)不無關(guān)系。價(jià)格戰(zhàn)和開拓新業(yè)務(wù)推出新產(chǎn)品,都會(huì)帶來成本大幅躥升。

快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)在去年以來愈演愈烈,快遞單票價(jià)格已經(jīng)從2007年的28.5元下滑至2020年的10.55元。而在其中,占快遞業(yè)務(wù)量較大比例的電商快遞增速較快,且同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重,于是,價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為了它們擴(kuò)大份額的主要手段。

尤其是去年以來,極兔橫空出世,以更加低廉的價(jià)格攪局,引起了市場(chǎng)極大的爭(zhēng)議?!巴ㄟ_(dá)系”也被這只兔子搞得不知所措,快遞派費(fèi)甚至一度直接探底至不足1元。

順豐,也未能從中幸免。雖然順豐經(jīng)濟(jì)快遞在2020年?duì)I收同比增加64%達(dá)441.48億元,占總營(yíng)收比例達(dá)到28.67%。但低價(jià)電商件拉低了順豐的單票收入,長(zhǎng)期激烈的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)讓順豐陷入成本壓力增大的艱難轉(zhuǎn)型期,由此出現(xiàn)了2021年虧損的境況。

比價(jià)格更比服務(wù)

長(zhǎng)期以來,國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)同質(zhì)化嚴(yán)重,價(jià)格戰(zhàn)成為各家快遞公司搶占市場(chǎng)份額的主要手段,公司的盈利水平、快遞員的平均派費(fèi)不可避免地受到影響,行業(yè)陷入惡性循環(huán)。

近日,各大頭部快遞公司陸續(xù)發(fā)布三季度財(cái)報(bào),增收不增利的情況仍在持續(xù)。

從營(yíng)收來看,今年前三季度,圓通營(yíng)收同比增長(zhǎng)30.41%,順豐同比增加23.97%,韻達(dá)同比增加23.88%,申通增長(zhǎng)14.95%,增長(zhǎng)勢(shì)頭相當(dāng)可觀。

但從歸母凈利潤(rùn)來看,申通同比降幅達(dá)到了4671.20%,順豐的降幅為67.89%,韻達(dá)降幅為23.41%。

由此,打破價(jià)格戰(zhàn)僵局、尋求盈利點(diǎn),成為快遞行業(yè)的首要訴求,而產(chǎn)品差異化可能是一個(gè)重要手段。

針對(duì)部分用戶的特殊需求,順豐近日就上線了一項(xiàng)高端新業(yè)務(wù)——“專享急件”業(yè)務(wù)。

根據(jù)官方公布的信息顯示,專享急件是為用戶提供可運(yùn)輸常溫/溫控貨物高價(jià)值貨物的異城快件高時(shí)效寄遞服務(wù),可承接含藥品、溫控疫苗、工廠零配件等托寄物,承運(yùn)起重為30kg。

而在運(yùn)送方式上,這一服務(wù)是順豐速運(yùn)與專業(yè)合作方聯(lián)運(yùn),收派過程將采取“專車取件+下一個(gè)航班/高鐵+專車派件”的最快運(yùn)輸方式,可實(shí)現(xiàn)8至16小時(shí)送達(dá)。

此外,中通也在前不久推出了“定時(shí)派送”的增值服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,長(zhǎng)年價(jià)格戰(zhàn)已使各大快遞公司不堪重負(fù),競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)開始向服務(wù)質(zhì)量轉(zhuǎn)移,差異化服務(wù),或許會(huì)成為快遞公司“破局”的新手段。

長(zhǎng)城證券分析認(rèn)為,順豐目前正在完善產(chǎn)品分層,調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并提升產(chǎn)品定價(jià)能力,從而修復(fù)盈利能力。

不過,差異化服務(wù)究竟能給行業(yè)帶來多大改變,首先要看高附加值產(chǎn)品能形成多大的市場(chǎng)規(guī)模。從順豐專享急件的介紹看來,目前這一項(xiàng)目仍然是小范圍試水,能否大面積推廣仍有待時(shí)間考驗(yàn)。

尋覓“第二曲線”

要知道所謂的物流并不等同于快遞,二者之間是包含關(guān)系,除了快遞之外,物流還可以包括同城配送、冷運(yùn)、快運(yùn)以及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)等等。

此前,王衛(wèi)一直強(qiáng)調(diào),順豐是一家物流公司而非快遞公司,在快遞業(yè)務(wù)之外,供應(yīng)鏈、快運(yùn)物流等業(yè)務(wù)逐漸在財(cái)報(bào)中逐漸有了存在感。

數(shù)據(jù)顯示,2020年,順豐的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)不含稅營(yíng)業(yè)收入71.04億元,同比增長(zhǎng)44.45%。不過,相較于國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈管理外包市場(chǎng)約2萬億的市場(chǎng)規(guī)模,該體量仍較小。

值得一提,2016年,即時(shí)配送領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇,或許是出于防守的需求,順豐同年進(jìn)入該領(lǐng)域,針對(duì)中高端餐飲、商超細(xì)分市場(chǎng)提供1小時(shí)達(dá)的配送服務(wù)。

今年5月28日,順豐控股曾發(fā)布公告稱,擬分拆控股子公司杭州順豐同城實(shí)業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“順豐同城”),并赴港交所主板上市。

在招股書中,順豐同城定義自己為“獨(dú)立第三方即時(shí)配送服務(wù)供應(yīng)商”,并且做到市占率第一。但在“獨(dú)立第三方”之外,順豐同城面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,更多的是美團(tuán)配送、達(dá)達(dá)、點(diǎn)我達(dá)等與電商平臺(tái)綁定的企業(yè)。

而根據(jù)西南證券調(diào)研數(shù)據(jù),2020年即時(shí)配送行業(yè),已經(jīng)呈現(xiàn)出美團(tuán)配送(市占率為47.2%)與阿里系點(diǎn)我達(dá)、蜂鳥(市占率為20.7%)的雙寡頭壟斷格局,此外達(dá)達(dá)的市占率約為4.1%,順豐同城則僅為1.2%。

顯而易見,順豐同城的發(fā)展,還需要投入更多資金、更多時(shí)間。

由此也可以看出,快遞企業(yè)的多元化擴(kuò)張之路還在進(jìn)行,但生態(tài)的建立、集團(tuán)作戰(zhàn)的模式,需要持續(xù)投入大量資金,需要更多時(shí)間積淀,并不是短時(shí)間內(nèi)便可以看到結(jié)果的。要等到第二曲線可以貢獻(xiàn)大規(guī)模營(yíng)收的前提是,主業(yè)務(wù)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的快遞行業(yè)中,能夠安全活下來。而這一點(diǎn),從業(yè)績(jī)上來看,順豐仍然被同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者所牽制。

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“中國(guó)茶”這趟流行,你趕上了沒?

如今,不但國(guó)產(chǎn)袋泡茶品牌層出不窮,新茶飲巨頭們對(duì)賣茶也十分上心。近日,茶顏悅色通過官方微信一口氣發(fā)布5款新品,其中3款都是新式包裝茶。

就在前陣子,永璞咖啡剛剛宣布旗下中國(guó)茶飲品牌喜鵲原野正式上線。

隨著咖啡領(lǐng)頭品牌的跟隨入局,圍繞中國(guó)茶的競(jìng)爭(zhēng),大有越演越烈之勢(shì)。曾靠袋泡茶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一枝獨(dú)秀的立頓,正被圍追堵截。

且不論嚴(yán)謹(jǐn)與否,當(dāng)茶與茶飲的概念開始交疊,便意味著許多不尋常。循著新潮流的軌跡,我們觀察到的是,一場(chǎng)關(guān)于茶的變革正拉開大幕——擁有幾千年古老歷史的中國(guó)茶,迎頭碰上時(shí)代潮流后,逐漸褪去“佛系”的標(biāo)簽,以新的面貌來到舞臺(tái)中央。

一片熱烈明媚的背后,我們想要思考的是:躍升為“新流量”的中國(guó)茶,做對(duì)了什么?從品類到品牌,還面臨哪些瓶頸和空白?以及一個(gè)困擾國(guó)人多年的探問——我們的茶,離世界品牌還有多遠(yuǎn)?

01 不是年輕人不喝茶,是茶落后太久了

茶終于不再是中老年的標(biāo)簽了。

點(diǎn)進(jìn)小紅書,搜索“茶包”,顯示有12萬+條筆記,內(nèi)容以安利測(cè)評(píng)為主。據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù),在喜歡袋泡茶的消費(fèi)群體中,40歲及以下的人群占比為88.2%。這比傳統(tǒng)茶企的主力消費(fèi)者年輕了10歲,且女性數(shù)量基本與男性持平。[1]

茶品牌,也新潮起來了。

過去,由于地域品牌效應(yīng)突出,一直以來,茶廠、茶商便以地域和茶種為賣點(diǎn)繼續(xù)放大宣傳,形成對(duì)地域品牌的正向循環(huán)疊加。這和農(nóng)產(chǎn)品是同樣的思路。

但如今,除了知道云南普洱、西湖龍井這些地域名茶,大家開始認(rèn)牌子了。在天貓9月發(fā)布的新中式茶飲賽道榜單中,新式茶品牌CHALI茶里、茶小空、TNO與茶顏悅色、奈雪的茶一同進(jìn)入熱度榜前五。

傳統(tǒng)茶品牌中的大益、八馬、正山堂等,也陸續(xù)推出更加年輕的產(chǎn)品線或子品牌。

產(chǎn)品、包裝、場(chǎng)景、營(yíng)銷,被“重做一遍”后的茶,變得好看、好喝、容易喝。

除了顏值年輕化,包裝的功能改良也在被開發(fā)放大,如泡飲更充分的三角茶包,替代過去的扁平茶包成為新主流。新銳品牌TNO主打的立式茶棒,加水?dāng)嚢杓纯傻玫揭槐?,其推出的另一款水滴茶則被做成了美妝蛋造型。

另一個(gè)新品牌TPlays茶嘻,面向年輕女性客群,將茶壓制成5克中的「龍珠」裝入糖紙中,將其命名為「小糖茶」。

工藝的多元化也是茶越來越“新”的原因之一。如茶小空、Chabiubiu、CHALI茶里等許多品牌通過冷萃技術(shù)推出冷泡茶,不限水溫,讓炎炎夏日也可飲冰茶,大受年輕人歡迎。根據(jù)CBNData《2020天貓茶行業(yè)趨勢(shì)報(bào)告》,2020年天貓平臺(tái)冷泡茶消費(fèi)規(guī)模增速比整體茶品類快10倍。[2]

水獺噸噸、喜鵲原野、八分之三、TNO、膠囊茶語等一眾品牌,用咖啡思路推出茶粉、茶塊、茶原液等產(chǎn)品,讓飲茶進(jìn)一步便捷化,也為茶的精深加工拓寬了可能。

而為滿足不同需求,品牌們圍繞茶原料和口味的DIY,堪比新茶飲。在原葉茶基礎(chǔ)上,分化出另一條產(chǎn)品路線——拼配茶。通過原料拼配打造養(yǎng)生茶、功效茶、水果茶等系列,進(jìn)一步開發(fā)出熬夜茶、晚安茶、上班茶等細(xì)分場(chǎng)景。奶飲、花果、中藥材、滋補(bǔ)品……茶的強(qiáng)大適配性,咖啡看了都要說一句“檸檬”。

讓茶更貼近普通人的,還有價(jià)格。與動(dòng)輒幾百上千的傳統(tǒng)包裝茶不同,目前網(wǎng)上銷售的小分量速飲茶,價(jià)格多在100元/件以下,茶包還可重復(fù)泡飲,一天喝上一顆/袋只用幾元錢。

當(dāng)老氣橫秋的茶開始年輕美麗,熱情擁抱大眾,“年輕人不愛喝茶”的傳統(tǒng)論斷,是時(shí)候被打破了。

02 失落的東方樹葉,等來了它的變機(jī)

對(duì)于中國(guó)茶來說,“茶文化起源”是一個(gè)光環(huán)和陰影兼有的頭銜。

悠遠(yuǎn)的絲綢之路、茶馬古道,映照著千年來中國(guó)茶葉的榮光。茶葉和瓷器、絲綢一樣,自古以來成為中國(guó)的代名詞。但19世紀(jì)被迫打開國(guó)門后,中國(guó)茶被“移民”、改名換姓,以英國(guó)為代表的外國(guó)茶品牌靠工業(yè)化霸占了國(guó)際市場(chǎng)。

彼時(shí),兩條路擺在國(guó)人面前。一條是引進(jìn)工業(yè)化,像印度茶園一樣規(guī)模生產(chǎn),另一條是堅(jiān)持不自降身價(jià),繼續(xù)只做中國(guó)文化里的茶。從歷史來看,我們選擇了后者。

上世紀(jì)90年代,聯(lián)合利華旗下的立頓正式進(jìn)入中國(guó),用茶包迅速占領(lǐng)國(guó)內(nèi)袋泡茶市場(chǎng),一度占到80%的份額。2008年新華社的一篇報(bào)道,讓“中國(guó)七萬茶企,不抵一個(gè)立頓”的振聾發(fā)聵之言流傳至今。

英國(guó)劍橋大學(xué)人類學(xué)名譽(yù)教授艾倫·麥克法蘭曾說,茶、咖啡和可可,只有茶征服了世界。

但現(xiàn)代的中國(guó)茶,一直沒能征服世界。

為什么?關(guān)于這個(gè)宏大的問題,一直有各種文章著述,這里我們且引用下面這一觀點(diǎn)。曾有報(bào)道講到,小罐茶創(chuàng)始人杜國(guó)楹嗜茶如癮,他在早年間走遍了國(guó)內(nèi)上百個(gè)茶區(qū),調(diào)研中國(guó)茶到底出了什么問題,最后,總結(jié)出“(包裝)老、(品牌)土、(亂要價(jià))奢、(泡法)繁、(喝法)事兒”幾個(gè)病灶。

泡法、喝法繁瑣本身沒毛病,甚至是我們茶文化的精華之一,但到了商業(yè)化推廣這一端,就成了一種消費(fèi)高門檻。畢竟愛喝咖啡的人,也沒幾個(gè)每天自己手磨咖啡豆的。

回頭來看,近年來在茶領(lǐng)域刮起來的年輕風(fēng),無一不是圍繞這幾個(gè)病灶進(jìn)行。一個(gè)節(jié)點(diǎn)是小罐茶的出現(xiàn),開始用產(chǎn)品思維做定位、包裝、營(yíng)銷;另一個(gè)節(jié)點(diǎn)是當(dāng)下,袋泡茶市場(chǎng)數(shù)年的積累迎來爆發(fā),給年輕人打開了通向茶的一扇門。

新的變機(jī)蘊(yùn)藏已久。新消費(fèi)、茶飲熱、國(guó)潮、文化自信……對(duì)于中國(guó)茶來說,似乎沒有比這更好的機(jī)遇了。

與百年前的抉擇不同,這一次,古老的東方樹葉要“革”自己的命。

03 打破瓶頸,打贏內(nèi)卷

1、新式中國(guó)茶的市場(chǎng),止于年輕人?

據(jù)艾媒咨詢,全球袋泡茶在茶品類消費(fèi)總額中的平均占比為23.5%,歐洲為80%,美國(guó)和英國(guó)高達(dá)90%。而這一數(shù)據(jù)在我國(guó)僅為5%。[3]


在國(guó)內(nèi),袋泡茶還有很大的市場(chǎng)空白等待填補(bǔ),且這一空白絕對(duì)不止于年輕人。我們?cè)^察到,即使是一些對(duì)茶頗為挑剔的商務(wù)人士,在出差、會(huì)議、酒店等環(huán)境下,也并不會(huì)完全抗拒平價(jià)的袋泡茶。畢竟茶本身的口感以及健康、養(yǎng)生、解酒等功能,是其他飲品難以替代的。

袋泡茶以外的市場(chǎng)更不容忽視。數(shù)據(jù)顯示,2020年中國(guó)袋泡茶線上市場(chǎng)規(guī)模預(yù)估達(dá)128.7億元,[4]對(duì)比2015年的2.3億元,這個(gè)數(shù)據(jù)已是火箭式上升了,但放到全國(guó)茶市場(chǎng)面前,仍是小巫見大巫。

據(jù)最新統(tǒng)計(jì),2020年中國(guó)茶葉相關(guān)企業(yè)132萬家,總銷售額為3000億元。另一個(gè)令人在意的數(shù)字是,其中過百億的茶企品牌為零。[5]

冰山的大頭在哪兒?一般來講,茶可以對(duì)標(biāo)白酒,分為原料茶、口糧茶、禮品茶三類,后兩類中,除了普通袋泡茶,更多的是國(guó)人長(zhǎng)久以來消費(fèi)的散裝茶。尤其是面向中老年群體時(shí),茶作為禮品的強(qiáng)屬性幾乎可與白酒媲美。

在這一藍(lán)海,除了傳統(tǒng)茶企在順應(yīng)潮流做改變,新品牌也在冒頭。如2021年成立的「一念草木中 K a a Cha」,主打精品包裝茶,突出茶的禮品價(jià)值,并為用戶提供貼身服務(wù)和品茶、玩茶和學(xué)茶內(nèi)容。其官方微信“一念尋茶”發(fā)布的首篇文章,攬獲4萬+點(diǎn)擊量,有網(wǎng)友留言表示,終于有新品牌照顧到奔三“中年人”的飲料需求了。

2、做好茶,可能比咖啡難得多

請(qǐng)問,要做出一杯咖啡,需要經(jīng)過哪些工序?

答:采摘、生豆加工、烘焙、研磨成粉、溶解。

再問,要做出一杯茶,需要哪些工序?

答:采茶青、萎凋、殺青、揉捻、(發(fā)酵)、干燥、(加工成粉/塊)、泡飲。

制茶,除了環(huán)節(jié)多,工序繁,對(duì)工藝火候掌握的要求也很高。傳統(tǒng)六大茶的分類,各自在發(fā)酵程度上有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),更不用說采茶還要選時(shí)令、挑芽尖??傊巡枳龊?,比咖啡難多了。

在國(guó)人的認(rèn)知里,對(duì)茶的了解和要求也比咖啡更高。如在形態(tài)和口感上,最為推崇完整原葉茶,碎茶、茶梗、茶粉較次,處于鄙視鏈下層。以平價(jià)便捷流行的茶包,包括立頓這種大品牌,大多都是碎茶制成,所以袋泡茶一直被“低質(zhì)茶”的標(biāo)簽捆綁。

也正基于此,CHALI茶里、大益茶、Chabiubiu等品牌,都以完整原葉茶為賣點(diǎn),強(qiáng)調(diào)原料品質(zhì)。接受FBIF采訪時(shí),CHALI茶里品牌CMO林川認(rèn)為,袋泡是更方便喝茶的一種形式,袋泡茶好不好喝,茶葉和原料的品質(zhì)以及拼配的技術(shù)是核心,是品質(zhì)和方便共同構(gòu)建了美好的體驗(yàn)。

既要快消品的平價(jià),又要國(guó)人認(rèn)可的品質(zhì),怎么做?圍繞這一點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)升級(jí),下一步可能在上游。

今年,CHALI茶里位于廣州南沙的一期工廠計(jì)劃將投入使用,可基本滿足各系列產(chǎn)品的銷售需求。林川告訴FBIF,“隨著新品牌、新產(chǎn)品的涌入,品質(zhì)的參差化是必然的。我們做工廠的目的之一是希望在品質(zhì)和成本上做到更多把控,另外,不被傳統(tǒng)的上游供應(yīng)端束縛,也就有更多的空間根據(jù)品牌理念去做創(chuàng)新升級(jí)?!?/p>

據(jù)公開報(bào)道,在茶產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)化的打造上,小罐茶前后投入了十幾億元,從種植到商品化的30多個(gè)環(huán)節(jié)、數(shù)十道工序,通過將其中的人工部分最大程度工業(yè)化,以實(shí)現(xiàn)茶的標(biāo)準(zhǔn)化。

中國(guó)茶工業(yè)化的進(jìn)程需要時(shí)間,但可能也是品類到品牌的必經(jīng)之路。

3、口味包裝創(chuàng)新,要突破“新茶飲”式瓶頸

與茶文化的陽春白雪不同,茶這門生意的進(jìn)入門檻并不高。因此,新茶飲的某些發(fā)展輪廓,在新式中國(guó)茶品牌上重現(xiàn)了。

FBIF之前曾報(bào)道過,扎堆的袋泡茶們?cè)絹碓较窳?。一是口味像,一個(gè)蜜桃烏龍火了,無數(shù)蜜桃烏龍、白桃烏龍出現(xiàn)了。二是包裝也越來越相似,市面上的許多產(chǎn)品仿佛被一家設(shè)計(jì)公司承包,缺乏辨識(shí)度。

口味創(chuàng)新的瓶頸,一來是食品飲料行業(yè)的普遍性難題,二來與成本等因素脫不開關(guān)系。舉個(gè)例子,國(guó)內(nèi)六大茶“綠紅烏龍黃白黑”中,最平價(jià)的綠茶產(chǎn)量占1/2以上,產(chǎn)量低、價(jià)格高的黑茶、白茶、黃茶等小眾茶種,尚未得到充分開發(fā)。

包裝相似的突破,則要從品牌特色、文化融合和個(gè)性表達(dá)下手。

以茶小空為例,其將自有IP「小空」這種呆萌的擬人形象,和中國(guó)文化元素做結(jié)合,放到了裝上。如爆賣的主打系列超萃花果茶,融入楊貴妃、玉兔等元素;在熬夜元?dú)獠枭?,則可以找到中國(guó)遠(yuǎn)古神話中的神獸、八卦符等。

今年7月,一念草木中推出首款產(chǎn)品“神游八極”限量茶禮盒,將八款精選的地域名茶放進(jìn)一個(gè)盒子,且每款茶都設(shè)計(jì)為4-8g的迷你規(guī)格,禮盒附贈(zèng)鈴鐺杯,給消費(fèi)者提供一天飲一種中國(guó)茶的多元體驗(yàn)。包裝設(shè)計(jì)上以黑白為主色調(diào),融合水墨、書法等元素,既擺脫傳統(tǒng)茶的老氣,也從一堆糖果色、小清新中跳脫出來。

4、線上流量不夠用,該輪到線下了

像三頓半等新咖啡品牌開設(shè)實(shí)體店一樣,線上為主的新式茶品牌,下一步的戰(zhàn)場(chǎng)或許是線下。

此前,茶飲品牌T9創(chuàng)意總監(jiān)ROCK曾向FBIF表示,現(xiàn)在線上的流量越來越貴了。憑借流量打法可能會(huì)很快看到收獲,但很難維持一個(gè)良好盈利、可持續(xù)發(fā)展的狀態(tài),畢竟線上門檻低,品牌更替太快,競(jìng)爭(zhēng)很激烈。如果沒有線上線下完整的消費(fèi)體驗(yàn)作為品牌與消費(fèi)者的情感紐帶,消費(fèi)忠誠(chéng)度并不高。

經(jīng)過數(shù)年摸索的T9,通過“精品茶飲+精品零售”新模式,目前在全國(guó)開出8家門店,單店面積在50~120平,零售茶占比達(dá)到60-70%,初步驗(yàn)證了線下渠道的成功。

除了零售,茶和咖啡一樣,也擁有一種線下空間傳統(tǒng)——茶館和茶樓?,F(xiàn)代的“茶館”應(yīng)該是什么樣子的?應(yīng)該像咖啡店還是奶茶店?在這方面的創(chuàng)新已有案例。比如定位時(shí)尚純茶的tea'stone品牌,目前在深圳開出4家門店,希望打造一個(gè)符合當(dāng)代人生活情境與審美意趣的都市茶空間。

在門店風(fēng)格、沖泡方式、飲茶方式、新式茶飲上,tea'stone以都市人需求出發(fā),做了升級(jí)創(chuàng)新。如門店設(shè)計(jì)上截取中國(guó)古典建筑氣象,以實(shí)現(xiàn)古典和先鋒的風(fēng)格融合;采用“一人一席”的飲茶方式,減少喝茶的諸多繁文縟節(jié)。

至于線下B端渠道,CHALI茶里早已開始布局,與立頓、Twinings、TWG等老牌外國(guó)品牌爭(zhēng)奪袋泡茶市場(chǎng)。據(jù)悉,目前其袋泡茶等產(chǎn)品已進(jìn)駐洲際、萬豪等約7000家酒店,以及數(shù)千家企業(yè)茶水間、連鎖餐飲。以B端為核心的同時(shí),也在C端入駐便利店和OLE、盒馬、名創(chuàng)優(yōu)品等連鎖新零售。

新消費(fèi)潮流下的競(jìng)爭(zhēng),讓茶越來越有“內(nèi)卷”的趨勢(shì),但在瓶頸之上,我們看到無限的可能性。

04 沖向世界的路上,不止一個(gè)“立頓”

當(dāng)國(guó)茶開始躋身新消費(fèi)“流量”,一個(gè)很有年頭的問題再次出現(xiàn)了:產(chǎn)量第一的中國(guó)茶,什么時(shí)候可以擁有自己的“立頓”?

一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)是,如今的21世紀(jì),國(guó)產(chǎn)茶品牌將要面對(duì)的,是一個(gè)巨頭林立的森林。

據(jù)歐睿國(guó)際2019年發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),全球茶企前三名分別為聯(lián)合利華(立頓、PG Tips、T2等)、印度塔塔(Tetley等)、英國(guó)聯(lián)合食品公司(TWININGS)。[6]其他大品牌有日本伊藤園、新加坡TWG、斯里蘭卡Dilmah、俄羅斯PrincessJava等等。多數(shù)巨頭已形成集團(tuán)化、全品類發(fā)展,觸角遍及全球,想要從中撕開一條裂縫,并不簡(jiǎn)單。

對(duì)于中國(guó)茶世界化這個(gè)命題,我們不試圖在此給出空泛的答案,而希望通過一些案例,帶來一些思考。

1、Twinings的彎道超車

國(guó)人熟悉的外國(guó)茶品牌,除了立頓,定位高端茶的Twinings川寧也是其中之一。

就在2019年,具有300多年歷史的Twinings,通過年輕化創(chuàng)新首次超越了老牌冠軍PG Tips,成為英國(guó)最暢銷的茶品牌第一名。

功臣之一,是2018年冷泡茶和功能性茶的推出。通過聚焦年輕人,在社交網(wǎng)絡(luò)上大活躍,Twinings短時(shí)間內(nèi)迅速吸引了大批粉絲,引發(fā)新式茶飲的潮流。另外,把握到英國(guó)茶飲者從紅茶轉(zhuǎn)向綠茶、花草茶的流行趨勢(shì)后,Twinings隨即打造了Superblends系列花草茶。

與刻板印象不同的是,定位高品質(zhì)的Twinings,在推廣上很重視茶文化的傳播。Twinings家族第十代傳人、形象大使Stephen 曾在采訪中以Tea Master的身份,對(duì)泡茶的溫度、時(shí)間以及用水等進(jìn)行科普講解。2011年,Twinings啟動(dòng)“茶學(xué)院”計(jì)劃,宣傳品牌悠久的歷史和工藝,讓人們可以學(xué)習(xí)茶的來源、制造、分級(jí),以及茶飲茶點(diǎn)的搭配。

在宣傳上,Twinings活躍在各個(gè)社交網(wǎng)絡(luò),并發(fā)起“Here for you”等多個(gè)廣告系列,請(qǐng)知名人物和網(wǎng)紅舉辦活動(dòng)和播客,圍繞茶產(chǎn)品如何幫助人們改善情緒等話題進(jìn)行討論。

2、印度塔塔的并購之路

從本土品牌到全球第二,塔塔全球飲料公司(印度塔塔集團(tuán)旗下)的崛起有明晰的路徑。

2000年,印度公司歷史上首次大規(guī)??鐕?guó)并購行為發(fā)生了——塔塔集團(tuán)斥資4.35億美元,收購了大于自身三倍、原全球第二大茶商英國(guó)泰特萊茶葉公司(TetleyTea)。2007年,塔塔再度收購波蘭茶品牌Vitax和Flosana商標(biāo),使其市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額躍居波蘭市場(chǎng)第二。

目前,塔塔飲料業(yè)務(wù)涉及品牌茶、散裝茶、咖啡和其他飲料,在60多個(gè)國(guó)家有業(yè)務(wù)往來。旗下有五個(gè)主要品牌,有不同定位和側(cè)重,比如通過Tetley、GoodEarth、JEMCA品牌銷售紅茶、綠茶、水果茶和草本茶,以及向美國(guó)出口速溶茶粉。

塔塔關(guān)于茶的全球化實(shí)現(xiàn)了。不過,走并購捷徑雖然可以“一口吃成胖子”,但如何進(jìn)一步內(nèi)化為自身的品牌,仍是值得考慮的新問題。

3、澳大利亞T2的“中國(guó)風(fēng)”門店

世界公認(rèn)的茶起源唯有一家,因此,想打文化牌的一些外國(guó)茶,也玩起了中國(guó)風(fēng)。

澳大利亞最大的茶葉零售品牌T2,在連鎖門店打造上有自己的想法。為了讓年輕人發(fā)現(xiàn)喝茶也可以很酷,T2將時(shí)尚和現(xiàn)代元素引入門店、茶品、茶具設(shè)計(jì)。另外,在店鋪裝修上,每家店都以黑色木質(zhì)墻面為基調(diào),墻壁上貼滿了中文舊報(bào)紙做的墻紙,以此表現(xiàn)茶文化的起源。

在貨架設(shè)計(jì)上,則使用幾乎占滿整面墻的黑色方格架,方格里有各種茶葉茶具,按照名稱種類一一擺放。據(jù)說,這一靈感來源于中藥鋪。

4、一個(gè)做中國(guó)茶出名的英國(guó)品牌

成立于2004年的JINGTea是一個(gè)英國(guó)品牌,它的出品卻主要是中國(guó)茶。品牌名“JING”取自中文“精”字,而在中國(guó)茶體系里,“精茶”專指毛茶精制加工后的成品茶,也是茶藝四要的開端。

JING Tea僅用數(shù)年時(shí)間便成為眾多高級(jí)酒店、米其林星級(jí)餐廳的御用品牌,茶包在國(guó)內(nèi)主要見于東方文華、威斯汀等酒店,基本上以茉莉花,大吉嶺、烏龍、龍井和普洱等經(jīng)典茶品出現(xiàn)。從理念到設(shè)計(jì),JING Tea以簡(jiǎn)約的東方美學(xué)獨(dú)樹一幟。

隨機(jī)擷取一些國(guó)外品牌案例,可以看到它們發(fā)展的高度成熟。但國(guó)產(chǎn)茶品牌的突圍并非不可能。受訪時(shí),林川指出,中國(guó)茶在工業(yè)化、品牌打造積極性上比較落后,但外國(guó)茶的局限在于,普遍聚焦在特定類別上做專業(yè)化,比如立頓的紅茶綠茶、日本的煎茶和抹茶。而我們不但有六大茶,更有獨(dú)一份的茶文化底蘊(yùn)。

從世界第一茶企聯(lián)合利華開始剝離茶業(yè)務(wù)的動(dòng)作中,我們可以嗅到全球茶市場(chǎng)的新變局。有變局,便有裂隙和機(jī)會(huì)。

05 結(jié)語

飲茶,對(duì)于中國(guó)人,自古以來就是“開門七件事”之一。經(jīng)歷過社會(huì)動(dòng)蕩、文化斷裂,茶依然生生不息。從煎茶、點(diǎn)茶到泡茶,從民間到士族到皇家,從東方到西方再到世界,茶似乎無所不包,無一不容。

當(dāng)時(shí)間的指針來到21世紀(jì)的當(dāng)下,向“年輕”“快消”大步邁進(jìn)的中國(guó)茶,會(huì)為書本上的茶文化賦予怎樣的新內(nèi)涵?自我重塑后的中國(guó)茶,又該如何作為品牌和文化符號(hào),被世界重新認(rèn)識(shí)?

這些問題的答案,我們期待見證。

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鐘睒睒登上首富寶座,支撐他的是以農(nóng)夫山泉為核心的軟飲料帝國(guó)。以“天然”為品牌心智,圍繞包裝飲用水和飲料兩大賽道,經(jīng)過25年的持續(xù)經(jīng)營(yíng),2020年農(nóng)夫山泉營(yíng)收超228億、毛利超135億、包裝飲用水市占率第一。

“大自然的搬運(yùn)工”是如何取得上述成就的,我們今天來聊聊這個(gè)話題。

軟飲料行業(yè)概覽

我國(guó)是全球最大的軟飲料市場(chǎng)之一。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),按零售額統(tǒng)計(jì),2019年我國(guó)軟飲料市場(chǎng)規(guī)模接近1萬億人民幣。受城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快、居民可支配收入提升以及消費(fèi)升級(jí)等因素的影響,2019-2024年我國(guó)軟飲料市場(chǎng)的年復(fù)合增速預(yù)計(jì)在5.9%左右。

軟飲料行業(yè)主要有十個(gè)細(xì)分子賽道,根據(jù)2019年市場(chǎng)規(guī)模,從大到小依次為:包裝飲用水、蛋白飲料、果汁飲料、功能飲料、固體飲料、碳酸飲料、茶飲料、植物飲料、風(fēng)味飲料和咖啡飲料。2014-2019年間咖啡飲料、功能飲料和包裝飲用水的年復(fù)合增速最快,分別為29%、14%和11%,預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將在未來的幾年中延續(xù)。

從競(jìng)爭(zhēng)格局看,我國(guó)軟飲料市場(chǎng)相對(duì)集中度較低,根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),按2019年零售額計(jì)算,前10名廠商合計(jì)僅占有42.5%的市場(chǎng)份額,其中排名前4的廠商合計(jì)市占率為27.7%。

從盈利能力來看,根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),我國(guó)軟飲料行業(yè)2017-2019年的凈利潤(rùn)率分別為6.9%、7.1%、9.6%,超過全球軟飲料行業(yè)同期3.9%、7.6%、8.5%的水平。

從以上資料可以看出,軟飲料是一個(gè)坡夠長(zhǎng)、雪夠濕的賽道,當(dāng)下市場(chǎng)集中度較低,龍頭公司仍有廣闊的成長(zhǎng)空間。

軟飲料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘

在分析行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘時(shí),我們需要關(guān)注推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力,具體到軟飲料這個(gè)行業(yè),主要的驅(qū)動(dòng)因素如下:1.消費(fèi)者健康意識(shí)增強(qiáng)。隨著健康意識(shí)的增強(qiáng),消費(fèi)者傾向選擇來源于優(yōu)質(zhì)天然水源、含有天然礦物質(zhì)的包裝飲用水和低卡、低糖的飲料;2.消費(fèi)升級(jí)。隨著收入水平以及購買力的持續(xù)提升,消費(fèi)者在選擇商品時(shí),對(duì)價(jià)格的敏感度降低,更關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量、口味、便利性以及附著在產(chǎn)品上的文化、健康等更高層次的消費(fèi)滿足感。3.城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快。城鎮(zhèn)化進(jìn)程有利于提高收入水平并推動(dòng)原有農(nóng)村居民的消費(fèi)習(xí)慣向城市居民靠攏;有效拉動(dòng)了消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)產(chǎn)品的需求,高品質(zhì)產(chǎn)品的滲透率提升、觸達(dá)成本下降。4.銷售渠道日益多元化。在傳統(tǒng)渠道不斷下沉的同時(shí),線上渠道、自動(dòng)販?zhǔn)蹤C(jī)等新渠道不斷涌現(xiàn),增加了消費(fèi)者購買產(chǎn)品的便利性,消費(fèi)頻次也由此上升。

軟飲料企業(yè)對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷以及采取什么樣的策略去迎合、把握這種趨勢(shì)構(gòu)成了其參與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的護(hù)城河。綜合來看,軟飲料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1.品牌知名度。軟飲料行業(yè)產(chǎn)品本身的差異化程度較小,企業(yè)需要精心選擇自己的品牌心智定位,并通過持續(xù)不斷的營(yíng)銷在目標(biāo)客戶心中形成相應(yīng)的品牌認(rèn)知,從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的差異化;2.水源的稀缺性。這一點(diǎn)在包裝飲用水這個(gè)細(xì)分賽道比較重要。在我國(guó)適合于飲用業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)天然水有限,誰占據(jù)了優(yōu)質(zhì)天然水源,誰就在品宣和產(chǎn)品上占得優(yōu)勢(shì)地位,這有點(diǎn)類似于紅酒產(chǎn)業(yè)中的葡萄產(chǎn)地。3.生產(chǎn)技術(shù)及產(chǎn)品配方。生產(chǎn)技術(shù)對(duì)軟飲料公司的生產(chǎn)效率、成本管理及產(chǎn)品質(zhì)量至關(guān)重要,而產(chǎn)品配方在很大程度上決定了產(chǎn)品能否達(dá)到目標(biāo)客群對(duì)于口感的要求,從而決定了產(chǎn)品的受歡迎程度。4.銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)。軟飲料產(chǎn)品的銷售在很大程度上依賴于銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)的覆蓋能力。一款軟飲的目標(biāo)客群在哪里,他們?cè)谀男﹫?chǎng)景下消費(fèi)這款產(chǎn)品,通過什么樣的渠道能夠盡可能方便這些客戶便捷、高頻地獲得產(chǎn)品,對(duì)于產(chǎn)品的銷售至關(guān)重要。

農(nóng)夫山泉的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、業(yè)績(jī)及估值

農(nóng)夫山泉的產(chǎn)品布局。農(nóng)夫山泉以包裝飲用水業(yè)務(wù)起家,目前已形成包裝飲用水+飲料(包括茶飲料、功能飲料、果汁飲料)雙產(chǎn)品線發(fā)展格局,其中包裝飲用水2017-2020年的營(yíng)收占比為57.9%、57.5%、59.7%、61%,飲料業(yè)務(wù)營(yíng)收占比為40%、40.1%、38.4%、34.4%。農(nóng)夫山泉雙產(chǎn)品線格局下,產(chǎn)品矩陣不斷完善,明星產(chǎn)品頻出,例如包裝飲用水的“農(nóng)夫山泉”、茶飲料品牌“東方樹葉”、“茶π”、功能飲料品牌“尖叫”、果汁飲料品牌“水溶C100”/“農(nóng)夫果園”/“17°5”等等。農(nóng)夫山泉包裝飲用水市場(chǎng)份額保持行業(yè)絕對(duì)龍頭地位,飲料業(yè)務(wù)也位居行業(yè)前列。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告,2012-2019 年間,農(nóng)夫山泉連續(xù)八年保持中國(guó)包裝飲用水市場(chǎng)占有率第一名,2019 年公司茶飲料、功能性飲料和果汁飲料零售額亦位居行業(yè)前三名。

農(nóng)夫山泉的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。農(nóng)夫山泉的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可用三個(gè)力來概括:品牌力+產(chǎn)品力+渠道力。

品牌力方面。農(nóng)夫山泉成立之初,國(guó)內(nèi)飲用水市場(chǎng)以純凈水產(chǎn)品為主導(dǎo),娃哈哈、樂百氏等龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。農(nóng)夫山泉轉(zhuǎn)而生產(chǎn)天然水,主打差異化營(yíng)銷策略,以“天然”為核心理念塑造品牌心智。1997 年,農(nóng)夫山泉正式推出“農(nóng)夫山泉有點(diǎn)甜”廣告語,強(qiáng)調(diào)瓶裝水產(chǎn)品的品質(zhì)和口味,在當(dāng)時(shí)以解渴功能為主的飲用水市場(chǎng)迅速打響知名度,建立農(nóng)夫山泉品牌的“健康、天然”形象。2016年,新廣告語“我們不生產(chǎn)水,我們只是大自然的搬運(yùn)工”宣傳優(yōu)質(zhì)水源,傳達(dá)消費(fèi)者對(duì)于水質(zhì)健康的擔(dān)憂和親近自然的訴求,提升用戶信任感,夯實(shí)“天然水”理念,推動(dòng)飲用水由“解渴便捷”到“健康營(yíng)養(yǎng)”再到“自然生態(tài)”的定位升級(jí)。此外,農(nóng)夫山泉還通過細(xì)分品牌、精細(xì)化的廣告投放策略和彰顯品牌調(diào)性的產(chǎn)品包裝持續(xù)在不同客戶群中塑造品牌心智。

產(chǎn)品力方面。農(nóng)夫山泉的產(chǎn)品力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1.符合消費(fèi)趨勢(shì)的產(chǎn)品布局,例如茶飲料中的東方樹葉、果汁飲料中的17°5的產(chǎn)品調(diào)性均符合天然、低糖、低卡的消費(fèi)趨勢(shì);2.廣泛布局全國(guó)優(yōu)質(zhì)水源疊加規(guī)模效應(yīng),形成差異化的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。農(nóng)夫山泉目前已在全國(guó)范圍內(nèi)完成浙江千島湖、吉林長(zhǎng)白山、湖北丹江口、廣東萬綠湖、新疆天山瑪納斯、陜西太白山、貴州武陵山、河北霧靈山、黑龍江大興安嶺10水源基地布局。天然水資源本身不具備稀缺性,如吉林長(zhǎng)白山是恒大冰泉、農(nóng)夫山泉、娃哈哈、伊利等數(shù)十家大小飲用水品牌的水源地,所以水源本身的可獲得性和取水量并不構(gòu)成行業(yè)壁壘。但是,農(nóng)夫山泉早期布局優(yōu)質(zhì)水源的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于先入優(yōu)勢(shì)帶來的規(guī)模效應(yīng)。以吉林長(zhǎng)白山和黑龍江大興安嶺兩處天然礦泉水源為例,天然礦泉水開發(fā)難度大、耗時(shí)長(zhǎng)、成本高,而農(nóng)夫山泉早在 2001 年已在水源附近建廠,具備一定的先入優(yōu)勢(shì)。按照水源地500 公里半徑范圍原則,目前農(nóng)夫山泉已覆蓋全國(guó)銷售市場(chǎng),通過規(guī)模效應(yīng),攤薄產(chǎn)品的運(yùn)輸成本,提升新品上市效率。3.基于研發(fā)能力的生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品配方更新能力。農(nóng)夫山泉的研發(fā)投入超過國(guó)內(nèi)競(jìng)對(duì),能研發(fā)適配消費(fèi)者口感的飲品。在業(yè)內(nèi),較早引進(jìn)無菌生產(chǎn)線,在品控上走在行業(yè)前列。

渠道力方面。在渠道經(jīng)營(yíng)上,農(nóng)夫山泉通過科學(xué)規(guī)劃、利益綁定、科技助力,形成了覆蓋全國(guó)、三四線城市滲透率很高的銷售網(wǎng)絡(luò),在深耕傳統(tǒng)渠道的基礎(chǔ)上,拓展電商、商超、自動(dòng)販?zhǔn)蹤C(jī)等現(xiàn)代渠道,并注重場(chǎng)景化的營(yíng)銷觸達(dá)。截止2020年,農(nóng)夫山泉有超過4000家的經(jīng)銷商,240多萬個(gè)終端零售點(diǎn),其中有188萬個(gè)終端零售點(diǎn)位于三線及以下城市,弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示,農(nóng)夫山泉的終端零售網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占全國(guó)的11%。

業(yè)績(jī)方面。2017-2020年間農(nóng)夫山泉年復(fù)合營(yíng)收增速為11.3%,其中2018-2019營(yíng)收增速分別為17.1%、17.3%,遠(yuǎn)超同期我國(guó)軟飲料行業(yè)的5%和6.6%;其2017-2019年的凈利率為19.4%、17.6%、20.6%,超過同期國(guó)內(nèi)行業(yè)6.9%、7.1%、9.6%以及全球行業(yè)3.9%、7.6%、8.5%的平均盈利水平。2020年農(nóng)夫山泉的毛利率為59.1%,超過康師傅飲料的33.2%、統(tǒng)一飲料的34.4%,與飲料巨頭可口可樂59.3%相當(dāng)。

估值方面。A股目前缺乏與農(nóng)夫山泉嚴(yán)格可比的上市公司,在港股有康師傅、臺(tái)股有統(tǒng)一,美股有可口可樂??祹煾岛徒y(tǒng)一目前的動(dòng)態(tài)PE都在20倍以下,可口可樂的動(dòng)態(tài)PE在27倍左右,而目前農(nóng)夫山泉的動(dòng)態(tài)PE在57倍左右,明顯高于同行,這對(duì)農(nóng)夫山泉的營(yíng)收和利潤(rùn)增速提出了很高的要求。

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對(duì)新賽道的追逐永遠(yuǎn)不會(huì)落幕。以往躺在超市冷凍柜里的速凍食品,正追得熱鬧,賽得火熱。

我們關(guān)注到,近日天貓戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上,天貓首期發(fā)布的29個(gè)趨勢(shì)賽道中,“新中式速凍點(diǎn)心” 賽道赫然在列。(此處及下文,“速凍點(diǎn)心”均指面點(diǎn)、米點(diǎn)等速凍米面制品)

給速凍食品加了一劑超強(qiáng)催化的,是疫情。去年以來,幾家速凍食品巨頭,三全、灣仔碼頭等,營(yíng)業(yè)額和凈利潤(rùn)全部暴漲,新品牌理象國(guó)、樂肴居、一旬一味、福迪寶等迅速崛起,融資事件頻出。速凍食品線上滲透率低的瓶頸也被打破了——2020年2-11月,天貓上的部分速凍食品,平均銷售額同比增長(zhǎng)431%,平均銷量同比增長(zhǎng)332%。

連某龍頭企業(yè)的負(fù)責(zé)人都感嘆:去年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)太漂亮了。

我們進(jìn)一步觀察到,水餃、湯圓、包點(diǎn)、燒麥等等中式速凍米面制品(下文統(tǒng)稱為“中式速凍點(diǎn)心”),作為占據(jù)速凍食品半壁江山的主戰(zhàn)場(chǎng),除了市場(chǎng)規(guī)模,還貢獻(xiàn)了最大的網(wǎng)絡(luò)熱度,和最多的融資新聞。速食、單身經(jīng)濟(jì)、萬億早餐市場(chǎng)……中式速凍點(diǎn)心賽道,正被迅速推向新風(fēng)口,蛻變出全新的樣貌。

當(dāng)傳統(tǒng)包點(diǎn)米點(diǎn)全面升級(jí),新口味新配方接踵而至,小眾品類展露頭角,概念營(yíng)銷也開始大變樣……我們發(fā)現(xiàn),如今迅速奔跑的中式速凍點(diǎn)心,的確當(dāng)?shù)闷鹨粋€(gè)“新中式”的稱號(hào)。

接下來,我們就為你盤一盤,新中式速凍點(diǎn)心,如何受年輕人的歡迎?它究竟怎么“新”的?未來還有怎樣的創(chuàng)新前景?

01 一邊拒絕外賣,一邊熱衷速凍

現(xiàn)在的你,多久點(diǎn)一次外賣?

撐起外賣市場(chǎng)半邊天的年輕人,已經(jīng)開始越來越多地對(duì)外賣say no,轉(zhuǎn)向廚房或速食。但速食并不是萬能食品,受原料、保鮮等限制,普通的速食品類比較有限,甚至可能比外賣還不健康。那么,速食之后,會(huì)是速凍嗎?

我們發(fā)現(xiàn),從去年到今年,過去一直被冷落的速凍點(diǎn)心,開始在天貓、盒馬等平臺(tái)悄悄熱賣,并頻頻出現(xiàn)在微信、微博、小紅書等平臺(tái)的種草文里。豆瓣小組“速凍食品分享大會(huì)”主頁,顯示有2萬多個(gè)成員。

速凍被年輕人追捧的原因不難理解。早在2018年,雀巢聯(lián)合中國(guó)營(yíng)養(yǎng)學(xué)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)居民早餐飲食狀況調(diào)查報(bào)告》就顯示,35%的人不能做到天天吃早餐,55%的人早餐攝入食物種類不足3種,42%的人在10分鐘以內(nèi)用完早餐。針對(duì)不吃早餐的原因,“時(shí)間緊”這一選項(xiàng)占比達(dá)49%。[1]

可與之對(duì)照的一組數(shù)據(jù)來自英敏特:2019年我國(guó)早餐市場(chǎng)銷售額達(dá)1.75萬億,2015-2019年復(fù)合增長(zhǎng)率7.1%,行業(yè)市場(chǎng)空間大、景氣度高。預(yù)計(jì)2025年早餐市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2.57萬億,未來五年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)7.7%。[2]

而中國(guó)人的早餐大多是被中式面點(diǎn)米點(diǎn)承包的,以面點(diǎn)為例,據(jù)餓了么外賣平臺(tái)早餐熱銷指數(shù)顯示,中式面點(diǎn)位于絕大多數(shù)城市早餐熱銷前十,說明全國(guó)各地雖然飲食文化多樣,但均具備中式面點(diǎn)的消費(fèi)習(xí)慣。

另一面的網(wǎng)絡(luò)上,繼速食之后,速凍水餃、湯圓等食譜成為網(wǎng)友新寵。煎水餃、抱蛋煎餃、酸湯水餃、脆皮湯圓......還有顏值爆表的冰花煎餃,看后讓人咋舌:這還是曾經(jīng)“炸廚房”的他們嗎?或蒸或煮或炸或煎,速凍點(diǎn)心再配上各式各樣的自制蘸料,可以簡(jiǎn)餐,也可以搭配沙拉、拌面等成為正餐。

既要營(yíng)養(yǎng),又要健康,還最好5分鐘出鍋,面對(duì)這樣的KPI,年輕人們?cè)诔运賰鲞@件事上,可能比脫單還上心。

帶上速凍標(biāo)簽后的廣式早茶,讓早茶黨們收獲了“早茶自由”“蝦餃自由”,也越來越熱賣。除了早茶自帶的網(wǎng)紅名氣,更重要的是,大家發(fā)現(xiàn),原來速凍的也可以做得很好吃。甚至在小紅書上,有人號(hào)召“不要歧視速凍食品”,以自來水的身份為速凍正名。

而當(dāng)年輕人們熱衷通過網(wǎng)絡(luò)購買速凍時(shí),新、小品牌的成長(zhǎng)夾縫開始膨脹。我們觀察到,在一篇被多個(gè)賬號(hào)轉(zhuǎn)載的速凍點(diǎn)心種草文里,多達(dá)18款產(chǎn)品,幾乎沒有重復(fù)品牌出現(xiàn)。天貓發(fā)布的中式速凍點(diǎn)心熱度榜、喜愛榜里,也都是新、小品牌,傳統(tǒng)大品牌蹤影全無。

02 中式速凍點(diǎn)心賽道,“擠”得很華麗

速凍食品行業(yè)正迎來洗牌。數(shù)據(jù)顯示,2019年國(guó)內(nèi)新增速凍食品企業(yè)11379家, 2020年上半年國(guó)內(nèi)新增速凍食品企業(yè)7163家,已達(dá)2019年全年新增數(shù)量的63%,疫情之下,速凍食品發(fā)展繼續(xù)高速。[3]

傳統(tǒng)速凍食品企業(yè)多數(shù)來自河南,有三全、灣仔碼頭、思念、安井、惠發(fā)、海欣等,前三者通過水餃湯圓等傳統(tǒng)單品形成中式速凍點(diǎn)心界“三足鼎立”之勢(shì);2020年,巴比饅頭成為A股主板“中國(guó)包子第一股”,隨即拓展布局,研發(fā)30天短保鎖鮮速凍面點(diǎn),以差異化模式與傳統(tǒng)速凍食品企業(yè)競(jìng)技。今年7月,思念食品旗下的“千味央廚” IPO過會(huì),擬募資4.09億元,京東、絕味等參股,主營(yíng)業(yè)務(wù)顯示為速凍面米制品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

半跨界的也不少。比如靠經(jīng)典粵菜起家的廣州酒家,一邊賣月餅給阿里巴巴,一邊開始大力推新速凍點(diǎn)心、預(yù)制菜。老牌方便面企業(yè)白象在2020年4月成立福喜品牌,正式進(jìn)入速凍市場(chǎng),從0開始,僅僅5個(gè)月后,便一口氣推出蒸煎餃、粒粒紅豆包、廣式甜包等50多款速凍新品。

一些新品牌、小眾品牌正在崛起,如鐘薛高旗下的理象國(guó)以高端產(chǎn)品為定位,立足線上渠道,旨在呈現(xiàn)原汁原味的速凍產(chǎn)品,給予消費(fèi)者“猶如現(xiàn)包,不像速凍”的體驗(yàn)。魚水餃品牌船歌,則延續(xù)本土飲食特色文化,把海鮮水餃這一細(xì)分做到極致。其他如春風(fēng)酒家、一旬一味、樂肴居等等,同樣頗受關(guān)注。

通過頻頻出新,它們劍指千億級(jí)的速凍點(diǎn)心市場(chǎng)。我們梳理了一些代表性新品、新動(dòng)向,看看存量競(jìng)爭(zhēng)“卷”出了哪些新方向。

1、創(chuàng)新工藝:不加一滴水和油即可烹飪

灣仔碼頭最近推出了一款新品:黑緞?wù)邕x系列雪花金絲煎餃。這款煎餃除了顏值“高貴”,最大特點(diǎn)在于,烹飪時(shí)不用添加一滴油和一滴水,8分鐘就可以做出一頓帶有雪花紋脆底的金絲煎餃。

據(jù)介紹,水餃底部的油水混合液,由研發(fā)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過上千次試驗(yàn),來保證乳濁液的穩(wěn)定性,這份油水混合液已經(jīng)幫消費(fèi)者調(diào)配好了最佳的添加量,所以烹飪起來十分簡(jiǎn)單,同時(shí)滿足了人們少吃油、更健康的需求。

這款煎餃另一大特色就是餃子餡是生餡而非熟餡,烹飪后餃子的汁水更多,肉更有咬感,味道更加鮮美,目前該系列一共有金黃玉米豬肉、川派麻辣豬肉、秘制三鮮豬肉、寬葉韭菜豬肉、日式咖喱豬肉五種口味,通過線上銷售。

對(duì)了,再看看上面的“雪花金絲”,是不是想起了網(wǎng)友做的冰花煎餃呢?

2、升級(jí)、混搭...原料配方大改造

傳統(tǒng)的面點(diǎn)用什么餡,長(zhǎng)什么樣,一閉眼就能想象。然而,可以給面點(diǎn)更多可能性的,除了山西人,還有速凍。

品牌們?cè)谠?、配方的改良上有幾種不同思路。一是原料升級(jí)了。如市場(chǎng)上常見的蒸煎餃,餡含量一般是50%,白象福喜將其提升到60%。蒸煎餃餡含量做到60%時(shí),產(chǎn)品會(huì)因?yàn)槊嫫ぬ《菀椎舻?。因此,看起來只是?shù)字上的差異,其實(shí)是實(shí)現(xiàn)了技術(shù)上的突破。另外一款粒粒紅豆包,也一改豆沙餡料的傳統(tǒng),用粒粒飽滿的紅豆入餡,保留顆粒感和原味道。

二是“內(nèi)涵”更豐富。比如船歌創(chuàng)新性推出墨魚黃花魚餛飩、蓮藕扇貝水餃、白胡椒水餃、胡蘿卜水餃等,滿足消費(fèi)者對(duì)口感、配方的多元化需求。灣仔碼頭則在之前緊跟植物基熱點(diǎn),推出了植萃肉水餃。

三是跨界混搭。比如三全推出鮮芋小湯圓,融合廣式甜品的思路,芋圓皮包裹湯圓芯,既可當(dāng)作湯圓直接煮食,也可以當(dāng)作帶餡芋圓進(jìn)行DIY。

還有一種混搭是中西融合大法。譬如米漢堡這一單品,數(shù)年前便有產(chǎn)品出現(xiàn),但無人問津,如今,樂肴居的米漢堡系列已成為其米制品中銷量占比最大的單品。

3、既要顏值,還要有趣

彩皮在面點(diǎn)界已經(jīng)不新鮮了,用胡蘿卜汁、南瓜汁、火龍果汁等就能實(shí)現(xiàn)四色小籠包、彩色水餃。想從外觀獨(dú)特性上吸引消費(fèi)者,得有更多的心思。

雖然四方形的西瓜還沒見到,但四方形的包子已經(jīng)來了。在樂肴居天貓旗艦店內(nèi),薇婭帶貨推薦的四方叉燒包銷量可觀,月銷近4000件。

輕食新品牌「COOOOK輕烹烹」最近推出了一款雙倍芝芝榴蓮流心披薩餃,外觀是少見的黑色。它選用雙倍易拉絲的芝士搭配蘇丹王榴蓮,餅皮采用老面發(fā)酵、手工制作,天然墨魚汁粉著色。最特別的是,每盒披薩餃都搭配了青桔檸檬百香果飲料和巧克力五官套裝。飲料可以解膩,巧克力五官可二次創(chuàng)作,賦予披薩餃各種表情,滿足DIY需求。

4、微波和速凍,也可以是完美搭檔

微波爐做的速凍包子,總是干干的,不好吃,咋辦?有熱心網(wǎng)友研究這一課題,得出解決辦法:在杯子里加少量水、或牛奶,上面放包子,再裝進(jìn)微波爐。私以為著實(shí)有創(chuàng)意,就是不知道是費(fèi)水呢,還是費(fèi)杯子......

好消息是,品牌們已經(jīng)開發(fā)出新產(chǎn)品了。微波速食品牌福迪寶,今年推出首款微波水餃,為了解決面點(diǎn)進(jìn)入微波爐變干的問題,自研微波微壓技術(shù),以最大化保留產(chǎn)品的水分和湯汁,拓寬了水餃的食用場(chǎng)景。

春風(fēng)酒家也經(jīng)半年多的技術(shù)研發(fā),采用“落雪”技術(shù)解決了微波點(diǎn)心“干”的難題,于近日正式推出微波水餃系列。據(jù)介紹,產(chǎn)品包括川蜀風(fēng)味、滇省風(fēng)味、嶺南風(fēng)味三款,微波后,水餃外皮依然飽含水分、柔軟舒展,與蒸煮無異。

隔海相望的日本,也正流行起微波速凍面點(diǎn)。據(jù)媒體報(bào)道,為了迎合居家食用速凍、冷藏包子的需求增長(zhǎng),當(dāng)?shù)刂圃焐陶诩泳o努力,生產(chǎn)可在微波爐中加熱的獨(dú)立包裝產(chǎn)品,將包子的銷售季節(jié)從秋冬擴(kuò)大到全年。

5、背靠中華飲食文化,有得玩

據(jù)魔鏡市場(chǎng)情報(bào)數(shù)據(jù),2020年天貓、淘寶平臺(tái)上,特產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品同比增長(zhǎng)104%。[4]地域美食隨著螺螄粉在全國(guó)的席卷,正從小眾走向大眾。

今年5月,一旬一味上新了川渝的經(jīng)典菜肴麻辣拌云吞,此后,理象國(guó)新品首款速凍抄手也在9月亮相。為了做到地道川渝風(fēng)味,兩款產(chǎn)品均采用特別品種的辣椒做紅油料包。

被盯上的不只有大西南美食,從杭州小籠包、開封小籠包,到上海生煎、江南青團(tuán),再到江南酒釀小發(fā)糕等等,可以清晰地看到,品牌們正循著中華傳統(tǒng)地域美食地圖淘金、探寶、創(chuàng)新。理象國(guó)還在官方微信提出“古早新食”計(jì)劃,稱將深入食物產(chǎn)地,推出更多傳統(tǒng)“新”美味。

“每一款時(shí)令餃子只賣45天”,代表青島漁家美食的船歌魚水餃,則將時(shí)令水餃作為系列概念,意在用二十四節(jié)氣對(duì)應(yīng)不同產(chǎn)品,延續(xù)發(fā)揚(yáng)古代中國(guó)人“時(shí)”的文化,打出“跟著節(jié)氣過日子,跟著船歌吃餃子”的宣傳語,強(qiáng)調(diào)用當(dāng)季新鮮、特色食材打造魚水餃。

6、包裝思路變了,營(yíng)銷更會(huì)玩了

“一人食”裝雖遲但到。比如巴比饅頭采用“急凍+氣調(diào)鎖鮮”工藝,和“一人食”小分量包裝,吃多少即可熱多少。同時(shí)推出1盒2味等多種“組合裝”,葷素甜咸滿足不同口味喜好。

以“宋代美學(xué)”為品牌設(shè)計(jì)理念的春風(fēng)酒家,則從宣傳和包裝方面,融入茶桌、籠屜、古典元素,結(jié)合手工制作、中華本味等關(guān)鍵詞,體現(xiàn)品牌特色,提高辨識(shí)度。

天貓旗艦店擁有近50萬粉絲的理象國(guó)怎么玩?此前,購買了理象國(guó)水餃的網(wǎng)友們突然發(fā)現(xiàn),包裝精美的水餃竟然是一頭“大象”送來的。通過將普通的泡沫箱,定制為一只可愛大象,理象國(guó)給消費(fèi)者留下了品牌強(qiáng)記憶。

為了傳遞品牌理念,理象國(guó)還搭建創(chuàng)意電梯,人人參與“擼象”。電梯門上是綠意草原,走進(jìn)電梯后,360度全景包圍,呈現(xiàn)食材原貌。電梯內(nèi)置的松茸、雞窩、小麥等各種模型都十分逼真,還有餃子、耳罩和雞蛋可以任由電梯乘坐者帶走。

從不同角度分析以上新品的同時(shí),必須一提的是,好的產(chǎn)品常常是多方面的創(chuàng)新融合。比如下面這款通過《舌尖上的中國(guó)》走紅的青島拉絲饅頭,一方面發(fā)揚(yáng)了本土傳統(tǒng)工藝,另一方面打破人們對(duì)饅頭圓圓胖胖的印象,令人眼前一亮。不知道會(huì)不會(huì)有人像解毛線團(tuán)一樣,一根根地把它吃掉呢?

在宣傳海報(bào)上,一句“除了面和水,啥也沒了”,與酸奶品牌簡(jiǎn)愛此前的出圈文案如出一轍。

不甘落后,搶占賽道,頻頻上新的品牌們向我們證明,樸素的中式點(diǎn)心,也可以更加方便、多元、精致,既好吃又好看。

03 越來越卷的中式速凍點(diǎn)心,還能怎么“新”?

幾千年的飲食文化里,面點(diǎn)、米點(diǎn)幾乎成為中國(guó)老百姓的剛需。如今,水餃、湯圓、包子競(jìng)爭(zhēng)白熱化,餡餅、春卷、油條、燒麥小眾品類快速成長(zhǎng),還有一大批地域特色傳統(tǒng)美食正走到臺(tái)前。中式速凍點(diǎn)心,還有哪些需求尚待發(fā)掘?未來還有哪些創(chuàng)新的可能性?我們?cè)嚵信e以下四點(diǎn),拋磚引玉,與大家共同探討。

1、受眾繼續(xù)分一分

傳統(tǒng)大牌三全食品,面向兒童早餐這一場(chǎng)景,推出了兒童水餃、兒童餛飩、炫彩小湯圓、水果餡元宵等產(chǎn)品系列。

今年的六一兒童節(jié),船歌魚水餃推出新品兒童四合一海鮮水餃,包含鱈魚水餃、玉米鮮蝦海苔水餃、墨魚水餃和黃花魚水餃四種口味,配上四種顏色,在餡料上注重滿足兒童的高蛋白需求。

比起容易挑嘴的兒童,老人對(duì)面點(diǎn)的喜愛和適用度更高。當(dāng)家里招待客人擺滿一桌“滿漢全席”時(shí),牙口不好、有三高的老人有時(shí)候無從下筷,但蒸包子、煮餃子吃,妥妥地沒問題。健身餐、月子餐、孕婦餐等等,都是值得探索的分支。

2、消費(fèi)場(chǎng)景再拓一拓

外賣可以堂而皇之地進(jìn)入辦公樓,水餃和包子卻一直上不得廳堂。主打小分量、口感好、無明顯氣味的面點(diǎn)和米點(diǎn),或許可以納入上班族的早餐和下午茶菜單。

另外,面點(diǎn)搭配正餐食用或?qū)⒊蔀槲磥碲厔?shì)。速凍菜肴在外賣行業(yè)已是普遍應(yīng)用,隨著速凍食品熱賣,廣州酒家等多家企業(yè)推出速凍菜,雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展仍處于初期,但風(fēng)口已然不遠(yuǎn)。

以日本為例,冷凍預(yù)制菜行業(yè)發(fā)展領(lǐng)先且成熟,集中度高。日本冷凍預(yù)制菜龍頭“日冷”,銷售產(chǎn)品涵蓋一日三餐各個(gè)品類,如零售單品“正宗炒飯”“德卡拉炸雞”“粉紅蝦燒賣”和“脆皮春卷”常年蟬聯(lián)品類銷售額第一,在此基礎(chǔ)上,日冷開發(fā)潛力新品,如控糖控脂健康套餐,為消費(fèi)者進(jìn)行三餐定制。

3、讓中式餃子出海去

中式面點(diǎn)出口早已有之,聚集了一眾速凍食品龍頭企業(yè)的河南是出口大省。但漂洋過海的中式早點(diǎn)有多少外國(guó)人買單,還要打上一個(gè)問號(hào)。其實(shí),吃餃子的可不只中國(guó)人,海外許多國(guó)家和民族都有吃餃子或類似包餡產(chǎn)品的習(xí)慣。

俄羅斯人民甚至也有餃子與餛飩之爭(zhēng)。俄式餃子注重餡料,各種肉類、蔬菜甚至奶酪都可以混合入餡。正宗的俄羅斯餃子在煮時(shí)用的是事先準(zhǔn)備好的肉湯,煮完盛出來,依據(jù)個(gè)人口味配上色拉醬,或者蘸傳統(tǒng)的酸奶油。

如果你去意大利餐廳,很可能也會(huì)看到熟悉的餃子。意大利餃子的形狀有三角形、方形和圓形,有的形狀需要用專用的木模子來制作。餃子餡的原料以海鮮、蔬菜、奶酪、牛肉、雞肉和蘑菇等為主。煮餃子的方法與中國(guó)大同小異,但煮好后,還需回鍋,加入事先煮好的番茄汁或奶油汁稍許翻炒,即可供人享用。

還有韓國(guó)、朝鮮、印度、越南、匈牙利、中東地區(qū)、尼泊爾、不丹、波蘭等等,也把餃子作為主食或小吃,只是叫法、樣式和口味有所不同。

速凍餃子的成功出海已有前例。在國(guó)內(nèi)電商平臺(tái)熱銷的必品閣(Bibigo)餃子,是韓國(guó)最大食品企業(yè)希杰(CJ)旗下經(jīng)營(yíng)的一個(gè)韓餐品牌。通過進(jìn)駐大型連鎖超市、制定符合不同國(guó)家口味的產(chǎn)品,據(jù)官方消息,去年年底,必品閣餃子銷售額首次突破1萬億韓元(約合人民幣60億元)。[5]

一面,是必品閣與國(guó)產(chǎn)品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的“硬碰硬”,另一面,“韓式餃子”在各國(guó)的火熱也可以帶來一些啟發(fā)借鑒:我們的中式水餃和其他點(diǎn)心,也完全有可能走出海外,國(guó)際范兒起來。

4、中式與西式PK?

西方舶來的烘焙也越來越熱。繼2019年成立新品牌“焙倫”,涉足西式烘焙后,千味央廚面向B端推出多款速凍西式烘焙半成品,2020年度其烘焙產(chǎn)品年度收入已達(dá)1.88億元,蛋撻皮、冷凍華夫面團(tuán)兩大單品銷售額合計(jì)過億元。[6]

有趣的是,冷凍烘焙第一股立高食品,則在近日推出手撕紅糖饅頭、生胚油條兩大中式面點(diǎn)熱門產(chǎn)品。

當(dāng)中式點(diǎn)心邁向更高的臺(tái)階,以細(xì)分化、中高端化產(chǎn)品擁抱消費(fèi)者時(shí),似乎注定要和西式點(diǎn)心來個(gè)正面碰。隨著烘焙市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)的快速成長(zhǎng),中式甜甜圈等中西“雜交”產(chǎn)品也開始進(jìn)入人們視線。不由得讓人好奇,速凍工業(yè)化均已高度成熟的中式點(diǎn)心和西式烘焙,將迎來壁壘分明的競(jìng)爭(zhēng),還是互為鏡子、融合前進(jìn)的同行?

04 結(jié)語

“萬物皆可速凍”,雖然有些夸張,但不容置疑的是,速凍讓包裝食品和現(xiàn)制食品的界限更加曖昧,讓難以充分施展魅力的地域美食、小眾面點(diǎn)、中高端點(diǎn)心,逐漸走出實(shí)體店,搭上電商“高鐵”,被端上更多國(guó)人的餐桌。

從面米制品到點(diǎn)心,除了概念升級(jí),也昭示著行業(yè)從原來的平直大道,正進(jìn)入新的轉(zhuǎn)向彎道。大小企業(yè)競(jìng)風(fēng)波,誰又將通過核心競(jìng)爭(zhēng)力和差異化,成為新中式速凍點(diǎn)心的王牌,帶來更多驚喜?我們拭目以待。

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南北洗浴大爭(zhēng)斗:長(zhǎng)沙洗腳為何打敗了東北洗浴?


眾所周知,在北方街頭隨處可見洗浴中心、大眾浴池,北方人的洗浴習(xí)慣是在大浴池中進(jìn)行泡澡搓澡,而南方長(zhǎng)沙的洗腳產(chǎn)業(yè)也是空前的繁榮。


從行業(yè)規(guī)范、高端化再到生態(tài)規(guī)模,南北洗浴行業(yè)恩怨不休。南北洗浴,誰更香?


在澡堂文化盛行的東北,沐浴中心早已是眾所周知的香餑餑。


彼時(shí)東北人平均月工資還是300元,去一家高檔洗浴中心人均消費(fèi)就要接近200元。早在上個(gè)世紀(jì),東北洗浴中心的服務(wù)意識(shí)萌芽較早,當(dāng)時(shí)就流行日式“跪式服務(wù)”,一進(jìn)門就有服務(wù)員跪在地上給客人換鞋。


這些年,南方的沐浴市場(chǎng)也逐漸興盛,其中以長(zhǎng)沙為例,先切入沐浴的細(xì)分業(yè)務(wù)——洗腳,做得有聲有色。


洗腳之于長(zhǎng)沙,好比搓麻之于成都,每座洗腳城內(nèi)分布著多家足浴館,外地人一到長(zhǎng)沙,曾有人統(tǒng)計(jì),大大小小的洗浴中心有1.5萬家,比北京、上海、天津、重慶4個(gè)城市加起來還多。


長(zhǎng)沙比較知名的足浴店,如顧而康足浴、漢子足浴、天之道足浴,以及和億、四喜等足浴店緊跟其后,這些連鎖店在長(zhǎng)沙都有幾十上百家。




這些年,洗浴江湖“南派”和“北派”的斗爭(zhēng)從未停止。


首先是標(biāo)準(zhǔn)之爭(zhēng)。


20年前,國(guó)內(nèi)洗浴行業(yè)經(jīng)歷過較長(zhǎng)時(shí)間的“蠻荒生長(zhǎng)”,南北方洗浴品牌快速誕生,各種按摩師資質(zhì)不明的足療室、大大小小的洗浴中心隨處可見,門店環(huán)境衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)也是極為混亂。


標(biāo)準(zhǔn)之戰(zhàn)上南方略勝一籌。2009年,長(zhǎng)沙率先解決標(biāo)準(zhǔn)問題,成立了全國(guó)首個(gè)足浴按摩行業(yè)協(xié)會(huì),幾萬多家足浴按摩企業(yè)開始統(tǒng)一規(guī)范。


同年,全國(guó)范圍內(nèi)的足療、洗浴、按摩開始執(zhí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),未達(dá)標(biāo)者將不予準(zhǔn)入開業(yè),促進(jìn)行業(yè)更加規(guī)范化。




行業(yè)規(guī)范后,是高端之爭(zhēng)。


這些年,南北方的洗浴中心紛紛開始北上南下,開疆拓土。


很多東北沐浴老板們南下拓展市場(chǎng)喜歡大店模式,比如,龍江人在北京開的“尚隱湯泉”近2萬平方米,光是汗蒸區(qū)就有4000平方米。廣州“南美花園”、石家莊“大浪淘沙”,都是經(jīng)營(yíng)面積超過萬平方米的大店。


其中以牡丹江人王洪學(xué)為代表,更是將“在水一方”洗浴連鎖品牌開到全國(guó),甚至輸出國(guó)外——在美國(guó)、香港、澳門都有分店。


“南派”長(zhǎng)沙同樣不甘示弱。這些年,從長(zhǎng)沙走出的品牌頤而康、天之道、漢字保健、碧水藍(lán)天、美麗傳說等,網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)。



東北講究排場(chǎng),南方講究科學(xué)保健。湖南足浴按摩行業(yè)的龍頭企業(yè)頤而康,以“盲人按摩”出名。


1997年,患有先天性眼盲的祝剛,從公辦醫(yī)院的領(lǐng)導(dǎo)崗位辭職,憑著2萬元的積蓄,在長(zhǎng)沙市松桂園租下一個(gè)30平米的小房子,創(chuàng)辦頤而康。


“世界雜交水稻之父”袁隆平都曾來頤而康治療肩周炎痊愈。


足療品牌天之道也有自己研制的各類健康產(chǎn)品如“活血王”冬夏洗浴藥水和獨(dú)特的理療技能手法,2009年被評(píng)為“中國(guó)最具加盟價(jià)值足浴連鎖品牌”。


如今,高端化成了洗浴中心的共同路線,所有主攻一線城市的沐浴連鎖品牌,都來到了生態(tài)競(jìng)爭(zhēng):從洗浴,到足療、到按摩一條龍服務(wù),又涵蓋了自助餐、健身、電影、棋牌等等娛樂項(xiàng)目。



隨著人們休閑生活消費(fèi)需求迅速崛起,洗浴市場(chǎng)確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的生意。


美團(tuán)點(diǎn)評(píng)收錄的全國(guó)足療按摩店約為30萬家,市場(chǎng)規(guī)模超過1500億;洗浴桑拿店約為10萬家,市場(chǎng)規(guī)模超過2000億。


任何行業(yè)做大以后,都免不了想在資本市場(chǎng)躍躍欲試,洗浴品牌也不例外。


近幾年,一些洗浴企業(yè)籌劃登陸新三板,欲角逐新三板“洗浴第一股”。比如2015年申請(qǐng)登陸新三板的真愛股份,包含洗浴、健身、美容SPA等項(xiàng)目?jī)?nèi)容的水療貢獻(xiàn)近一半營(yíng)收,不過最終真愛股份還是沒能夠如愿掛牌新三板。


行業(yè)熱鬧歸熱鬧,目前為止,大部分洗浴中心還是“小富即安”的狀態(tài),論洗浴行業(yè)真正成規(guī)模的大型上市公司,依然寥寥無幾。


隨著越來越多的商家進(jìn)入足沐浴行業(yè),南北市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。未來,南北方的足療市場(chǎng),誰能更先誕生出上市獨(dú)角獸?


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“包子第一股”巴比食品上市剛好滿一周年,相對(duì)于上市之初市值高點(diǎn),其股價(jià)已大幅回調(diào)。10月12日,巴比食品首次公開發(fā)行限售股宣布上市流通,股東和高管就密集減持,減持股份數(shù)量最高1073.35萬股,占總股本3.33%,當(dāng)日早盤市場(chǎng)一度跳水逾6%。

巴比食品股價(jià)跌跌不休,與其主業(yè)發(fā)展不及預(yù)期有很大關(guān)系。2021年上半年,巴比食品凈利潤(rùn)顯著增長(zhǎng),主要是因?yàn)橥顿Y收益大幅增加所致,實(shí)際主業(yè)增速較緩。如果剔除2020年同期疫情影響,其扣非凈利潤(rùn)較2019年同期增速僅為3.13%。

國(guó)內(nèi)糕點(diǎn)行業(yè)面臨品牌割據(jù)競(jìng)爭(zhēng)的局面,而巴比食品也不例外,2021年上半年華東地區(qū)貢獻(xiàn)收入超過90%。事實(shí)上,巴比食品也在持續(xù)擴(kuò)張華南市場(chǎng)和華北市場(chǎng),但至今在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)規(guī)模非常小,在華南地區(qū)遭遇競(jìng)爭(zhēng)壓力大、水土不服等困境。

前腳剛解禁,后腳忙減持

10月12日,巴比食品上市已滿一周年,首次公開發(fā)行中的部分股票解禁并流通上市,數(shù)量共計(jì)2426.37萬股,占總股本的9.78%,涉及股東分別為嘉華天明(天津)資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、潘和杰、金汪明、呂小平、孫愛國(guó)。

10月11日晚間,巴比食品發(fā)布兩份股東減持公告,持股5%以上股東嘉華天明因自身資金需求,擬通過集中競(jìng)價(jià)或大宗交易的方式減持不超過744萬股,占總股本的3%。與此同時(shí),巴比食品董事、高級(jí)管理人員孫愛國(guó)及監(jiān)事金汪明擬減持股份數(shù)量為21.62萬股、60.7萬股,分別占總股本的金汪明0.09%、0.24%。上述持股均來源于IPO前取得。

《每日財(cái)報(bào)》注意到,巴比食品在登陸資本市場(chǎng)上市之時(shí),接聯(lián)受到資本爆炒,漲幅一度達(dá)到144%以上,最高價(jià)格達(dá)到56.67元/股。不過目前已大幅回調(diào),現(xiàn)報(bào)價(jià)為32.20元/股,但相較首發(fā)價(jià)格的12.72元/股仍有不少浮盈。按照當(dāng)前的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格,上述股東合計(jì)套現(xiàn)約3.466億元。

除資本爆炒外,主業(yè)增長(zhǎng)不力是巴比食品股價(jià)跌跌不休的重要原因。2021年中期,巴比食品凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng),實(shí)際主要是靠投資收益,如果剔除2020年疫情影響,其主業(yè)增長(zhǎng)幅度非常小。

具體來看,2021年半年報(bào)顯示,巴比食品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為5.951億元,同比增長(zhǎng)68.12%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為2.112億元,同比增長(zhǎng)279.04%。此間,公允價(jià)值變動(dòng)收益達(dá)到1.998億元,也就是說,扣非凈利潤(rùn)為5772萬元,同比增長(zhǎng)45.70%。2020年同期受到疫情影響,業(yè)績(jī)基數(shù)較低,如果對(duì)比2019年同期扣非凈利潤(rùn)5597萬元,巴比食品今年上半年扣非凈利潤(rùn)增速僅為3.13%。

此外,因原材料價(jià)格上漲,巴比食品毛利率逐年下降。2019年至2021年中期,其毛利率分別為33.11%、27.90%和24.78%。

地區(qū)依賴桎梏難解

在上市之時(shí),因收入與利潤(rùn)嚴(yán)重依賴單一地區(qū),巴比食品頗受投資者詬病。那么上市一年后,其獲得資本市場(chǎng)的加持,是否擺脫了地區(qū)依賴癥呢?

目前,巴比食品加盟店普遍位于上海、浙江、江蘇、廣東、北京等省份,其中上海門店數(shù)量超過1300家,而浙江與江蘇門店也達(dá)到1300家左右。對(duì)比之下,2020年底,華南地區(qū)門店僅有269家,而華北地區(qū)門店數(shù)量更少。

2021年半年報(bào)顯示,華東地區(qū)仍為巴比食品主要的收入來源,貢獻(xiàn)收入比例達(dá)到91.58%,華南地區(qū)及華北地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模增速極為緩慢,貢獻(xiàn)收入比例僅為6.27%、1.97%。而2019年,華東地區(qū)為其貢獻(xiàn)收入比例達(dá)到91.35%,巴比食品對(duì)單一地區(qū)的依賴反而有增無減。

巴比食品是在2014年2月份開始進(jìn)軍華南地區(qū)市場(chǎng),但發(fā)展6年多以來,始終難有較大突破。究其原因,華南地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,面點(diǎn)品牌較多,如三津湯包是其在廣東地區(qū)的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,前者擁有門店近1000家,市場(chǎng)耕耘時(shí)間更長(zhǎng),已占據(jù)不少優(yōu)質(zhì)位置。

此外,華南地區(qū)口味與華東地區(qū)有所不同,巴比食品本地化程度不高,研發(fā)費(fèi)用向來十分低。2021年上半年,其研發(fā)費(fèi)用為280.2萬元,占總營(yíng)收比例0.47%。同時(shí),巴比食品雖然重視華南地區(qū),但推廣力度不足,品牌知名度不高。

巴比食品進(jìn)入華北市場(chǎng)時(shí)間較晚,2017年9月份才開始入駐。由于剛開始時(shí)沒有自建工廠,其一直靠委托加工生產(chǎn),產(chǎn)能有限且對(duì)質(zhì)量難把控。2019年12月,巴比食品才在天津建設(shè)工廠,但2020年受疫情影響,門店擴(kuò)張速度較慢。

相對(duì)于華東地區(qū)工廠超負(fù)荷生產(chǎn),華南地區(qū)和華北地區(qū)產(chǎn)能利用率也相對(duì)較低。據(jù)信達(dá)證券研報(bào),近幾年來上海工廠全年超負(fù)荷生產(chǎn),產(chǎn)能利用率均超100%,最高直逼140%,拓店速度一定程度上受產(chǎn)能瓶頸拖累。

對(duì)比之下,2020年年報(bào)顯示,廣州中央工廠面點(diǎn)類、餡料類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為20.75%、34.99%;天津中央工廠面點(diǎn)類、餡料類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為2.26%、19.79%。

值得一提的是,在華中地區(qū),巴比食品通過收購武漢連鎖品牌好禮客、早宜點(diǎn)入局,其中早宜點(diǎn)在武漢擁有超500家門店。

包子連鎖是門好生意嗎?

隨著人們生活變遷和城市化進(jìn)程推進(jìn),國(guó)內(nèi)居民越來越傾向于外食早餐。從市場(chǎng)規(guī)模來看,早餐市場(chǎng)規(guī)??蛇_(dá)到2萬億元。據(jù)英敏特?cái)?shù)據(jù),2019年我國(guó)早餐市場(chǎng)銷售額達(dá) 1.75 萬億,2015-2019年復(fù)合增長(zhǎng)率7.1%。而以包子鋪為代表的早餐小吃店成早餐外食的主要消費(fèi)場(chǎng)景。

市場(chǎng)規(guī)模雖大,但行業(yè)門檻不高,入局玩家眾多,品牌區(qū)域割據(jù)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重,市場(chǎng)集中度非常低。據(jù)中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)早餐市場(chǎng)分析》顯示,國(guó)內(nèi)連鎖早餐企業(yè)數(shù)量達(dá)到2000 家左右,大多數(shù)企業(yè)早餐網(wǎng)點(diǎn)在100個(gè)左右,而超過200個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的企業(yè)只有140家左右,占比僅為7%。其中,巴比食品門店數(shù)量突破3000家,在包子連鎖門店中排名第一。

相對(duì)于中晚餐,早餐生意并不好做。首先中式早餐的客單價(jià)較低,通常在5-10元之間,其中以巴比饅頭為代表的中式早餐連鎖店的人均價(jià)格為5-7元,而連鎖便利店人均價(jià)格為6-10元,新零售社區(qū)超市人均價(jià)格為13-20元。

相對(duì)與其他餐飲業(yè)態(tài),中式早餐也是一門較為辛苦的生意。信達(dá)證券指出,據(jù)調(diào)研了解,土包子店需要凌晨 2-3 點(diǎn)到店制作,即使是加盟連鎖店,面點(diǎn)師傅也需要從凌晨4點(diǎn)到店醒發(fā)、蒸制。而國(guó)內(nèi)早餐的需求時(shí)間段長(zhǎng),據(jù)英敏特報(bào)告,97%的消費(fèi)者會(huì)在非早餐時(shí)段吃早餐食物,早餐店通常會(huì)營(yíng)業(yè)到晚上7-8點(diǎn)。

因此,中式早餐門店均為小本生意,連鎖加盟以個(gè)體戶為主,多為夫妻經(jīng)營(yíng)小店,且較為依賴面點(diǎn)師傅,制作標(biāo)準(zhǔn)化程度低,對(duì)資本的吸引力度較小,行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張受限。這使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以小作坊為主,連鎖門店占比不高。

總而言之,巴比食品受限于行業(yè)發(fā)展局勢(shì),全國(guó)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張不利,對(duì)華東地區(qū)依賴程度非常高,也使得主業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。在此之下,資本市場(chǎng)對(duì)其估值下降,原始股東也開始獲利減持。上市一周年,巴比食品暫未能給普通投資者帶來良好收益。


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