上市公司重大資產(chǎn)重組流程是怎樣的
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2025-04-16 10:46:02
一、上市公司重大資產(chǎn)重組流程是怎樣的 上市公司重大資產(chǎn)重組的詳細(xì)流程是如何操作的? (一)關(guān)于申報(bào)接
一、上市公司重大資產(chǎn)重組流程是怎樣的
上市公司重大資產(chǎn)重組的詳細(xì)流程是如何操作的?
(一)關(guān)于申報(bào)接收以及受理工作的流程:證監(jiān)會(huì)辦公廳受理處肩負(fù)著統(tǒng)一接收申報(bào)資料并對(duì)此進(jìn)行形式審查的重要任務(wù)。申請(qǐng)者需提交包含書面材料的一式三份,其中一份為原始件,剩余兩份則為其復(fù)印本,此外,還應(yīng)提供電子版本作為補(bǔ)充。
(二)審核程序方面:證監(jiān)會(huì)上市部?jī)?nèi)設(shè)并購(gòu)一處和并購(gòu)二處,他們分別按照自身職能范圍,對(duì)重大資產(chǎn)重組案中涉及的法律問題和財(cái)務(wù)問題進(jìn)行深入審查,制定出初步的審核報(bào)告并提請(qǐng)部門專題會(huì)議進(jìn)行復(fù)審,在經(jīng)過多輪討論后,形成最終的反饋意見。具體來說,以下流程值得關(guān)注:
1.反饋和反饋回復(fù)程序方面:在收到反饋意見之后,申報(bào)人及其所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)可選擇與證監(jiān)會(huì)上市部分歧較大的問題,親自展開面對(duì)面的詢問交流和解釋說明。參與詢問交流的審核人員須由并購(gòu)一處和并購(gòu)二處共同派遣,至少達(dá)到兩位以上。
2.對(duì)于無(wú)需向并購(gòu)重組委員會(huì)提交審核的項(xiàng)目的審結(jié)程序:當(dāng)上市公司、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問以及其他相關(guān)中介機(jī)構(gòu)提交了完整且合規(guī)的反饋回復(fù)之后,若無(wú)需提交給并購(gòu)重組委員會(huì)審理,那么證監(jiān)會(huì)上市部將予以審結(jié)核準(zhǔn)或是不予核準(zhǔn)。
3.并購(gòu)重組委員會(huì)應(yīng)議題的審核程序:若企業(yè)的重大資產(chǎn)重組方案需要提交給并購(gòu)重組委員會(huì)審議,那么將會(huì)進(jìn)入以下流程:
4.待并購(gòu)重組委員會(huì)審議通過方案的審結(jié)程序:待并購(gòu)重組委員會(huì)的工作圓滿完成后,如果上市公司的重大資產(chǎn)重組方案獲得了并購(gòu)重組委員會(huì)的表決通過,證監(jiān)會(huì)上市部將以部門函的形式向上市公司發(fā)出并購(gòu)重組委員會(huì)的反饋意見。
5.若并購(gòu)重組委員會(huì)決定否定該方案的審結(jié)程序:如若并購(gòu)重組委員會(huì)否定了這項(xiàng)方案,那將被視為已審結(jié)完畢,并會(huì)向上市公司發(fā)出正式的不予批準(zhǔn)文件。同時(shí),證監(jiān)會(huì)上市部仍將以部門函的方式,向上市公司發(fā)送并購(gòu)重組委員會(huì)的反饋意見。如上市公司希望再次提交重啟申請(qǐng),將必須召開董事會(huì)或者股東大會(huì)進(jìn)行討論和決議。
《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十三條
在重整期間,經(jīng)債務(wù)人申請(qǐng),人民法院批準(zhǔn),債務(wù)人可以在管理人的監(jiān)督下自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。有前款規(guī)定情形的,依照本法規(guī)定已接管債務(wù)人財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的管理人應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人移交財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù),本法規(guī)定的管理人的職權(quán)由債務(wù)人行使。
二、上市公司并購(gòu)重組審批流程有哪些
上市公司并購(gòu)重組審批流程主要包括以下幾個(gè)階段:首先是內(nèi)部決策階段,上市公司需召開董事會(huì)、股東大會(huì)等進(jìn)行內(nèi)部審議和批準(zhǔn)。接著向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料,材料需涵蓋并購(gòu)重組的方案、財(cái)務(wù)報(bào)告等詳細(xì)內(nèi)容。證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核,包括形式審查和實(shí)質(zhì)審查,可能要求上市公司補(bǔ)充材料或進(jìn)行解釋說明。若審核通過,將進(jìn)入并購(gòu)重組委員會(huì)審議環(huán)節(jié),委員們對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行深入討論和表決。最后,經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后,完成并購(gòu)重組交易的相關(guān)手續(xù),如股權(quán)變更登記等。整個(gè)流程較為復(fù)雜且嚴(yán)格,需嚴(yán)格遵循相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求,以確保并購(gòu)重組的合法合規(guī)性。
三、上市公司內(nèi)幕交易如何認(rèn)定
上市公司內(nèi)幕交易的認(rèn)定主要依據(jù)以下幾點(diǎn):首先,存在內(nèi)幕信息,即尚未公開的能影響股價(jià)的重大信息。其次,內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人,利用該信息進(jìn)行了證券交易。比如公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等知悉內(nèi)幕信息的人員,在該信息公開前買賣相關(guān)證券,或泄露內(nèi)幕信息使他人利用該信息進(jìn)行交易。再者,交易行為與內(nèi)幕信息存在因果關(guān)系,即如果沒有內(nèi)幕信息,該交易通常不會(huì)發(fā)生。一般通過調(diào)查交易行為、獲取相關(guān)證據(jù),如交易記錄、通訊記錄等,來認(rèn)定是否構(gòu)成內(nèi)幕交易。若被認(rèn)定為內(nèi)幕交易,將面臨嚴(yán)厲的法律制裁。
上市公司重大資產(chǎn)重組流程包括申報(bào)受理、審核程序、反饋回復(fù)、并購(gòu)重組委員會(huì)審核等環(huán)節(jié)。證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)受理和形式審查,并購(gòu)處審查法律財(cái)務(wù)問題,最終由并購(gòu)重組委員會(huì)表決。審結(jié)后,證監(jiān)會(huì)發(fā)出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。